Од свих финансијских извештаја које су издала предузећа, биланс је једно од најефикаснијих алата у процени финансијског здравља у одређеном тренутку. Сматрајте то финансијским снимком који се може користити за упоређивање напред или назад. Једноставност његовог дизајна олакшава преглед баланса три главне компоненте са имовином компаније на једној страни и обавезама и власничким капиталом на другој страни. Капитал акционара је нето салдо између укупне имовине умањене за све обавезе и представља потраживања акционара према компанији у било којем тренутку.
Имовина је наведена по њиховој ликвидности или по томе колико брзо може да се претвори у новац. Обавезе су разврстане према томе колико брзо ће бити плаћене. Критичари биланса истичу његову употребу књиговодствених вредности према тржишним вредностима, које могу прелазити или повећати. Ове разлике су објашњене у извештајима као што су „извештај о финансијском стању“ и фусноте, па је паметно копати преко једноставног биланса.
Пасива, дугови
Генерално, обавеза је обавеза између једне и друге стране која још није испуњена или плаћена. У свету рачуноводства, финансијска обавеза је такође обавеза, али је више дефинисана претходним пословним трансакцијама, догађајима, продајом, разменом имовине или услуга или било чиме што би касније остварило економску корист. Обавезе се обично сматрају краткорочним (очекује се да ће бити закључене за 12 месеци или мање) или дугорочним (12 месеци или више). Такође су познате и као тренутне или тренутне у зависности од контекста. Могу укључити будућу услугу која се дугује другима; краткорочно или дугорочно позајмљивање од банака, појединаца или других субјеката; или претходна трансакција која је створила неизмирену обавезу. Најчешће обавезе су обично највеће попут дуговања и обвезница које се плаћају. Већина компанија имаће ове две ставке у свом билансу стања, пошто су део текућих и дугорочних операција.
АТ&Т 2012 Биланс стања
| Средства | Пасива, дугови | ||
| Тренутна имовина | Текуће обавезе | ||
| Готовина и готовински еквиваленти | $ 4, 868, 000 | Износ обавеза | $ 28, 301, 000 |
| Краткорочне инвестиције | - | Краткорочни / текући дугорочни дуг | 3, 486, 000 $ |
| Нето потраживања | $ 13, 693, 000 | Остале краткорочне обавезе | - |
| Инвентар | - | ||
| Остала текућа средства | 4.145.000 УСД | Укупно текуће обавезе | $ 31, 787, 000 |
| Укупно текућа средства | 22, 706, 000 | Дугорочни дуг | 66, 358, 000 $ |
| Остале обавезе | 52, 984, 000 УСД | ||
| Дугорочне инвестиције | 4, 581, 000 УСД | Одложене дугорочне накнаде | $ 28, 491, 000 |
| Некретнине, постројења и опрема | 109, 767, 000 УСД | Мањински интерес | $ 333, 000 |
| Добра воља | 69, 773, 000 УСД | Негативна воља | - |
| Нематеријална улагања | $ 58, 775, 000 | ||
| Акумулирана амортизација | - | Укупне обавезе | $ 179, 953, 000 |
| Остала средства | $ 6, 713, 000 | ||
| Одложене дугорочне наплате средстава | - | Акционари Капитал | |
| Укупна актива | 272, 315, 000 УСД | Укупни капитал акционара | 92, 362, 000 УСД |
Текуће обавезе
Кориштењем биланса стања АТ&Т (НИСЕ: Т) на дан 31. децембра 2012. године, краткорочне / краткорочне обавезе су одвојене од дугорочних / дугорочних обавеза на билансу стања. АТ&Т јасно дефинише свој банкарски дуг који доспева за мање од годину дана. За компанију ове величине, она се често користи као оперативни капитал за свакодневно пословање, а не за финансирање већих ставки, што би било боље при коришћењу дугорочног дуга. Као и већина имовине, обавезе се исказују по трошку, а не по тржишној вредности, и под ГААП правилима се могу навести по редоследу приоритета све док су категорисани. Пример АТ&Т има релативно висок ниво дуга под текућим обавезама. Код мањих компанија, остале ставке попут рачуна која се плаћају (АП) и разне будуће обавезе попут платних спискова, пореза и текућих трошкова активне компаније имају већи удио.
АП обично има највеће износе, јер обухватају свакодневне операције. АП може да укључује услуге, сировине, канцеларијски материјал или било које друге категорије производа и услуга где се не издаје обавештајна белешка. Будући да већина компанија не плаћа робу и услуге док су набављене, АП је еквивалентан гомили рачуна који чекају да буду плаћени.
Примери заједничких текућих обавеза
- Плаће које се плаћају: Укупан износ наплате запослених који су запослени зарадили, али још нису примили. Будући да већина компанија плаћа своје запосленике сваке две недеље, ова обавеза се често мења. Плаћање камате: Компаније, баш као и појединци, често користе кредит за куповину робе и услуга за финансирање у кратким временским периодима. Ово представља камате на оне краткорочне куповине кредита које треба платити. Исплата дивиденде: За компаније које су издале акције инвеститорима и исплатиле дивиденду, то представља износ који се дугује акционарима након проглашења дивиденде. Овај период износи око две недеље, тако да се та обавеза обично понови четири пута годишње док се дивиденда не исплати.
Текуће обавезе са претученог пута
- Ненаплаћени приходи: Ово је обавеза компаније да испоручи робу и / или услуге накнадно након плаћања унапред. Овај износ ће се убудуће умањити компензацијским уносом након испоруке производа или услуге. Обавезе прекинутих операција: Ово је јединствена обавеза коју већина људи погледа, али би је требало помније проучити. Од компанија се захтева да обрачунавају финансијски утицај операције, поделе, ентитета итд. Која се тренутно држи на продају или је недавно продата. Ово такође укључује финансијски утицај линије производа која је или је недавно затворена. Будући да већина компанија не пријављује ставке поруџбина за појединачне субјекте или производе, овај унос указује на импликације у збиру. Како постоје процене које се користе у неким прорачунима, то може имати значајну тежину. Добар пример је велика технолошка компанија која је пустила оно што је сматрала производном линијом која се мења у свету, само да би је видела када је пала на тржиште. Сви трошкови истраживања и развоја, маркетинга и пуштања производа морају се узети у обзир у овом одељку.
Дугорочне обавезе
С обзиром на име, сасвим је очигледно да свака обавеза која није тренутна спада под дугорочне обавезе за које се очекује да ће бити плаћене за 12 месеци или више. Позивајући се поново на пример АТ&Т, постоји више предмета од ваше компаније за производњу башта који могу навести једну или две ствари. Дугорочни дуг, познат и као обвезнице које се плаћају, обично је највећа обавеза и на врху листе. Компаније свих величина финансирају део текућег дугорочног пословања издавањем обвезница које су у основи зајмови свакој страни која купи обвезнице. Ова ставка поруџбине је у сталном току јер издаваоци, доспевају или их опозва издавач.
Примери уобичајених дугорочних обавеза
- Одговорност гаранције: Неке обавезе нису тако прецизне као АП и морају се проценити. То је процењена количина времена и новца која се може потрошити на поправку производа по договору о гаранцији. То је уобичајена одговорност у аутомобилској индустрији, јер већина аутомобила има дугорочне гаранције које могу бити скупе. Тужба која се плаћа: Ово је још једна обавеза која се процењује и захтева више надзора. Ако се судска тужба сматра вероватном и предвидивом, биће процењени процењени трошкови свих судских, адвокатских и измирених накнада. Ово су уобичајене ставке за фармацеутске и медицинске произвођаче.
Дугорочне обавезе са уташтене стазе
- Одложени кредити: Ово је широка категорија која се може забележити као тренутна или дугорочна у зависности од специфичности трансакција. Ови кредити су у основи приходи прикупљени пре него што се зараде и евидентирају у билансу успеха. То може укључивати предујмове клијента, одгођени приход или трансакцију у којој се дугују кредити, али још увек не сматрају приходима. Једном када се приход више не одложи, ова ставка се смањује за зарађени износ и постаје део прихода компаније. Накнаде након запошљавања: То су накнаде које запосленик или чланови породице могу добити након одласка у пензију, а који се носе као дугорочна обавеза како настају. У примеру АТ&Т, ово представља половину укупне дугорочне укупне секунде само дугорочног дуга. Уз брзо растућу здравствену заштиту и одложену накнаду, ова одговорност се не може занемарити. Неамортизовани кредити за порез на улагања (УИТЦ): Ово представља нето између историјског трошка средства и износа који је већ амортизован. Немортизовани део је обавеза, али то је само груба процена фер тржишне вредности средства. За аналитичара ово пружа неке детаље колико је агресивна или конзервативна компанија са својим методама амортизације.
Закључак
Биланс стања, посебно обавезе, често се оцењују последњим јер инвеститори толико пажње усмеравају на врхунски раст попут прихода од продаје. Иако је продаја можда најважнија карактеристика брзо растуће компаније за покретање технолошких технологија, све компаније на крају прерасту у живе, дисање сложених ентитета. Критичари биланса истичу да је то само тренутни снимак, а већина ставки се биљежи по трошку, а не по тржишној вриједности. Али ако се та питања оставе по страни, златни мин информација може се открити у билансу стања.
Иако се релативне и апсолутне обавезе увелике разликују између компанија и индустрија, оне могу направити или покварити компанију једнако лако као што је извештај о пропуштеном дохотку или лоша штампа. Као искусан или нови аналитичар, обавезе причају дубоку причу о томе како компанија финансира, планира и води новац који ће морати да плати у будућем датуму. Многи се омјери повлаче из појединачних ставки обавеза како би се процијенило здравље компаније у одређено вријеме.
Иако би дугови и обавезе који се плаћају чине лавовски део одговорности биланса стања, не тако уобичајене или мање познате ставке требало би детаљно прегледати. На пример, процењена вредност гаранција које се плаћају за аутомобилску компанију са историјом израде аутомобила лошег квалитета могла би у великој мери бити премашена или подцењена. Прекинуте операције могле би открити нову линију производа на која је компанија ставила своју репутацију, а која не испуњава очекивања и може проузроковати велике губитке на путу. Ђаво је у детаљима, а обавезе могу открити скривене драгуље или мине. Потребно је само мало времена да се ископа за њих.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Финансијски извештаји
Да ли биланс стања увек уравнотежује?
Рачуноводство
Који су неки примери текућих обавеза?
Финансијски извештаји
Читање биланса стања
Финансијски показатељи
Како израчунавате капитал акционара?
Фундаментална анализа
Биланс стања према извјештају о добити и губицима: у чему је разлика?
Рачуноводство
По чему се новчани ток и приходи разликују?
Линкови партнераСродни услови
Одговорност: Правне финансијске обавезе компаније Обвеза се дефинише као правна финансијска дуговања или обавезе предузећа која настају током пословања. више Остале краткорочне обавезе Остале текуће обавезе су дужничке обавезе које доспевају у наредних 12 месеци и које не добијају посебну линију на билансу стања. више Обвезе према добављачима (АП) Обвезе према добављачима је рачун у главној књизи који представља обавезу компаније да исплати краткорочни дуг својим повериоцима или добављачима. више Дефиниција обртног капитала трговине Трговински обртни капитал је разлика између текуће имовине и текућих обавеза директно повезаних са свакодневним пословним операцијама. више Дефиниција резерве за ревалоризацију Ревалоризациона резерва је рачуноводствени израз који се користи када компанија креира ставку ставке у свом билансу за евидентирање колебања вредности имовине. више Биланс стања Биланс стања је финансијски извештај који извештава о имовини, обавезама и капиталу компаније у одређено време. више