Шта је поврат на нето имовину - РОНА?
Поврат нето имовине (РОНА) је мера финансијског учинка израчуната као нето добит подељена са збројем основних средстава и нето обртног капитала. Нето профит се такође назива нето приход.
Коефицијент РОНА показује колико компанија и руководство распоређују средства на економски вредне начине, а резултат високог омјера указује на то да менаџмент извлачи више зараде од сваког долара уложеног у средства. РОНА се такође користи за процену успешности компаније у поређењу с другима у њеној индустрији.
Формула за поврат нето имовине је
Сігналы абмеркавання НВЦ = Краткотрајна имовина - Краткорочне обавезе: НВЦ = Нето обртни капитал
Како израчунати РОНА
Три компоненте РОНА су нето приход, основна средства и умрежени капитал. Нето приход се налази у билансу успеха и израчунава се као приход умањен за трошкове производње или продаје производа компаније, оперативне трошкове попут менаџерских плата и комуналија, трошкове камата повезаних са дугом и све остале трошкове.
Основна имовина је материјална имовина која се користи у производњи, као што су некретнине и машине, и не укључују гудвил или другу нематеријалну имовину која се налази у билансу стања. Умрежени капитал израчунава се одузимањем текућих обавеза компаније од њене текуће имовине. Важно је напоменути да дугорочне обавезе нису део обртног капитала и не одузимају се у називнику приликом израчунавања обртног капитала за однос приноса на нето имовину.
Понекад аналитичари улажу неколико подешавања уноса формуле за уједначавање или нормализацију резултата, нарочито у поређењу са другим компанијама. На пример, узмите у обзир да би на стање основних средстава могла утицати одређена врста убрзане амортизације, где би до 40% вредности средства могло бити елиминисано у првој целој години употребе.
Уз то, сви значајни догађаји који су резултирали или великим губитком или необичним приходима требају се прилагодити из нето прихода, посебно ако су то једнократни догађаји. Нематеријална имовина, као што је гоодвилл, је друга ставка коју аналитичари понекад уклањају из израчуна, јер је она често једноставно изведена из куповине, уместо да буде средство купљено за употребу у производњи робе, као што је нови комад опреме.
Шта вам РОНА говори?
Коефицијент приноса нето имовине (РОНА) упоређује нето приход фирме са његовом имовином и помаже инвеститорима да утврде колико добро компанија остварује добит од своје имовине. Што је већа зарада фирме у односу на њену имовину, то ће компанија ефикасније распоредити ту имовину. РОНА је посебно важна метрика за капитално интензивне компаније, које имају основну имовину као своју главну компоненту имовине.
У производно-интензивном производном сектору, РОНА се такође може израчунати као:
Сігналы абмеркавання Добитак нето имовине = Нето имовинаПлански приход - Трошкови
Тумачење поврата нето имовине
Што је већи принос на нето имовину, то је бољи профит компаније. Виша РОНА значи да компанија користи своја средства и обртна средства ефикасно и ефективно, иако ниједан израчун не описује целу причу о учинку компаније. Поврат нето имовине само је један од многих омјера који се користе за процјену финансијског здравља предузећа.
Ако је сврха израчунавања генерисање дугорочне перспективе способности компаније да ствара вредност, ванредни трошкови могу се додати у цифру нето прихода. На пример, ако је компанија остварила нето приход од 10 милиона долара, али је имала изванредни расход од милион долара, број нето прихода могао би да се прилагоди на 11 милиона долара. Ово прилагођавање даје индикацију приноса нето имовине који би компанија могла очекивати у наредној години ако не мора имати додатне ванредне трошкове.
Кључне Такеаваис
- РОНА упоређује нето профит предузећа са његовом нето имовином како би показао колико добро та средства користи за остваривање зараде. Резултат високог омјера показује да менаџмент максимално користи имовину компаније. Нето приход и основна средства могу се прилагодити за необичне или не -поновљени елементи за постизање резултата нормализираног омјера.
Пример како се користи РОНА
Претпоставимо да компанија има приход од милијарду долара и укупне трошкове укључујући порезе у износу од 800 милиона долара, дајући јој нето приход од 200 милиона долара. Компанија има текућу имовину од 400 милиона долара и текуће обавезе од 200 милиона долара, дајући јој нето обртни капитал од 200 милиона долара.
Даље, основна средства компаније износе 800 милиона долара. Додавањем основних средстава мрежном капиталу добива се 1 милијарда долара у називнику приликом израчуна РОНА. Подељење нето прихода од 200 милиона долара на милијарду долара доноси принос нето имовине од 20% за компанију.
