Негативни капитал настаје када вредност имовине непокретности падне испод неизмиреног салда на хипотеци која се користи за куповину те имовине. Негативни капитал израчунава се једноставно узимајући тренутну тржишну вредност имовине умањену за преостали износ хипотеке.
Разбијање негативног капитала
Да бисмо разумели негативни капитал, прво морамо да разумемо "позитиван капитал" или, како се то обично назива домаћи капитал.
Капитал куће је вредност интересовања власника куће за њихов дом. Тренутачна тржишна вредност некретнине умањена за заложно право или оптерећење везано за ту некретнину. Ова вредност варира током времена док се плаћања хипотеком врше и тржишне снаге играју на тренутну вредност те имовине.
Ако се неки или читав дом купи хипотеком, позајмљива институција има интерес за дом све док се не испуни обавеза позајмице. Домаћи капитал је део тренутне вредности куће који власник поседује бесплатно и јасно.
Домаћи капитал се може акумулирати или предујмом извршеним током почетне куповине имовине или хипотекарним уплатама - јер ће уговорени део те исплате бити додељен да се смањи преостала главница која још увек дугује. Власници могу имати користи од увећања вредности имовине јер ће то повећати вредност њиховог капитала.
Економске последице негативног капитала
Када тренутна тржишна вредност куће падне испод износа који власник имовине дугује на својој хипотеци, тај власник се класификује као негативан капитал. На пример, 2007. године, купац је купио кућу од 400.000 долара са хипотеком од 350.000 долара. Ако је тржишна вредност тог дома у 2008. била 275.000 долара, власник има негативан капитал у кући, јер је хипотека на некретнини 75.000 долара већа од оне која би се продала у 2008. Негативни капитал може се појавити када власник куће купи кућу користећи хипотеку пре колапса стамбених балона, рецесије или депресије.
Као што смо видели током последње финансијске кризе 2007 -2008., Широко распрострањена епидемија негативног капитала на стамбеном тржишту може имати далекосежне последице на привреду у целини. Власници кућа са негативним капиталом - који се власници кућа често називају подводним - било је теже активно наставити посао у другим областима или државама због потенцијалних губитака насталих од продаје њихових домова.
Продаја куће са негативним капиталом постаје дуг према продавачу, јер би они били одговорни својој кредитној институцији за разлику између приложене хипотеке и продаје куће.
