Трговци девизама (фореком) увек траже трендове и економске изгледе који би могли предвидјети потенцијално кретање у валути. Неки гледају на економске извештаје или БДП или трговинске односе, али можда ћете моћи да предвидите ове извештаје користећи тржиште акција. На тржиштима акција постоје хиљаде фирми широм света које свакодневно производе стотине извештаја који могу бити користан извор информација за трговце валутама.
Темељно питање
На крају, валута варира на основу карактеристика понуде и потражње. Када више инвеститора захтева валуту, она ће вероватно ојачати у односу на друге валуте. Када постоји вишак понуде, важи и обрнуто. На овај основни принцип, међутим, утичу многи фактори који доводе до сталних колебања валута сваког дана. Много је ових фактора ван оквира овог чланка. Фокус ће бити на томе како тржишта капитала могу пружити увид у девизна тржишта.
Глобална игра
Девизна тржишта су заиста глобално тржиште - веће од било којег другог тржишта хартија од вредности. Дакле, када размишљате о акцијама и њиховом утицају на Форек тржишту, заиста морате размишљати глобално. Најбоље компаније које треба узети у обзир су компаније са међународним операцијама које врше трансакције у различитим валутама. На пример, као највећи трговац на планети, Вал-Март се бави питањима девиза баш онолико колико се било која друга компанија може сјетити. Друго велико име је Цоца-Цола. Ове глобалне потрошачке залихе уговарају са потрошачима широм света и пружају најбољи корпоративни поглед на форек тржиште.
Тржиште робе такође може бити корисно у односу на Форек тржиште. Размотрите главну свјетску робу, сирову нафту. Глобалне цијене нафте изражене су у америчким доларима. Као пример, цена нафте може скочити јер вредност америчког долара опада у односу на главне глобалне валуте. Дакле, цена нафте мора да порасте како би се изједначила са ценама које друге стране државе купују у својим матичним валутама. Док друге глобалне робе - шећер, кукуруз и пшеница нуде сличне спознаје, нафта је најзначајнија роба која се односи на девизна тржишта.
Главно тржиште капитала такође може утицати на Форек тржишта на други начин. Слаба валута погодује извозницима у тој земљи. Када је домаћа валута слаба, извоз је у иностранство јефтинији. То помаже расту и добити тих извозника. Када зараде расту, тржишта акција углавном успевају. Наравно, ситуација се највероватније дешава на тржиштима акција подржаним главним глобалним валутама - америчким доларом, јеном, евром и британском фунтом.
Очекујем
Будући да су девизна тржишта динамична и флуктуирају веома брзо, већина индустрија служи као индикатори који заостају у правцу Форек тржишта. Тек када компанија пријави зараду, неко не почне да зна ефекат кретања валуте. Често ће резултати компаније бити увелико другачији од процена аналитичара када је форек одиграо велику улогу. У том тренутку инвеститори могу анализирати коментаре управе с обзиром на будуће изгледе флуктуације валута. Ствари које треба тражити су било какве назнаке стратегија заштите, које ће предузеће предузети у напретку.
Покушај да се разликују које врсте имовине - тврде или меке - најбоље је идентификовати покрете Форек-а је бесмислено. Уместо тога, оно што је важно јесте неопходност средства. Ствари попут хране, бензина и лекова биле би корисније од одеће или накита. Компанија попут Крафта, која продаје храну широм света, била би кориснија од Тиффани-е, иконског продавца накита.
Учешће владе
Могло би се помислити да би глобалне финансијске институције служиле смисленој сврси на Форек тржиштима. То чине у смислу да помажу у олакшању Форек тржишта, али у смислу идентификовања правца имајте на уму да на вредност њиховог основног материјала - новца - утиче владина политика.
На жалост, акције не дају никакве значајне водеће показатеље. Вриједност новца одређује се његовом понудом и потражњом, што држава обично одређује кроз промјене каматних стопа или друга кретања политике. Покушај употребе акција као водећег показатеља не би био мудар када владе могу да утичу на кретања по својој вољи.
Реалност је таква да саме акције нису разборит начин да се предвиди правац валута. Државни биланси, монетарна политика и каматне стопе играју главну улогу на Форек тржиштима. Недавна америчка историја служи као важан пример. Као одговор на финансијску кризу 2007-2009. Године, Федералне резерве су значајно повећале новчану понуду куповином обвезница за преко трилијуна долара.
Док је овај програм - обично познат као квантитативно ублажавање - помогао економији да изађе из најгоре рецесије од Велике депресије, долар је значајно ослабио у односу на корпу глобалних валута. До слабљења долара дошло је чак и када су цене акција у САД порасле од 2009. до 2011. Ипак, инвеститори могу потражити обрасце међу овим глобалним компанијама.
Размишљање ван Сједињених Држава
Појавио се један главни образац током година. Многа глобална предузећа фокусирају своје напоре на раст изван САД-а. На пример, крајем 2000-их, кафе див Старбуцкс зацртао је план за подстицање будућег раста ширењем у иностранство. Компанија је представила планове за затварање 800 локација, које су се највише налазиле у фокусу америчког Старбуцкса на растућим радњама на међународном нивоу, а компанија је повећала продају и профит и наградила акционаре вишом ценом акција.
Али Старбуцкс није једина компанија која је видела написе на зиду: најбољи раст долази са тржишта у развоју и тржишта у развоју. Скоро све глобалне компаније фокусирале су значајне напоре за раст у деловима света у настајању.
Стајалиште раста из иностранства поклопило се са слабијим доларом на штету других валута. Иако није гаранција, снажне економије обично подржавају снажне валуте дугорочно. Инвеститори би требали јасно да схвате да су краткорочне флуктуације правило, а не изузетак када су у питању тржишта девиза. Наравно, далеко је од 100% тачног значаја да снажна економија подноси јаку валуту. Током финансијске кризе у САД-у, јапански јен је наставио да јача у односу на амерички долар, иако је јапанска економија деценијама била у функцији. Али то је био јен у односу на долар и америчка економија је у то вријеме падала брже од Јапана.
Тамо где глобалне компаније улажу често је водећи знак да те компаније виде снажан економски раст. Тамо где је снажан економски раст, обично је већа потражња за валутом. Оно што је још важније, снажна економија често сугерише солидан биланс стања који помаже подржати цене валута. Када је држава јако задужена или мора наставити са издавањем валуте, дугорочни ефекти на ту валуту нису повољни.
Доња граница
Форек тржишта су сложена динамична тржишта. Кориштење једне тачке података - попут дионица - за предвиђање будућих смјерница на фореку може бити ограничавајућа вјежба. Акције могу бити корисни показатељи, али инвеститори би требали бити свјесни да јединични капитали можда нису довољни за тачну процјену.
