Шта је ограничено одобрење за трговање?
Ограничена ауторизација трговине је ниво дискреционе ауторизације трговине која даје агенту или посреднику овлашћење да наручује или врши упите у вези са клијентовим рачуном. Ограничена дозвола за трговање омогућава агенту да делује у име инвеститора, али не дозвољава исплату средстава са рачуна.
Карактеристика потписа за ограничену трговинску ауторизацију је дискреционо овлашћење за извршавање трговинских налога који се од клијента прослеђују регистрованом саветнику за инвестиције.
Како дјелује ограничено одобрење за трговање
Корак од потпуне ауторизације, ограничено одобрење за трговање омогућава брокеру или агенту да купује и продаје хартије од вредности по сопственом нахођењу. То се често користи када клијент не зна много о инвестирању и верује брокеру да правилно управља својим налогом. У околностима када је клијент инвеститор који зна, ограничена овлашћења могу му омогућити да искористи препоруке брокера.
Елиминисањем потребе за тражењем одобрења за сваку трансакцију, брокери и финансијски саветници који послују у оквиру ограниченог одобрења трговине могу брзо да спроведу стратегије управљања портфељем и имовином. У одређеном смислу, коришћењем ограниченог споразума о ауторизацији трговине, одговорности сличне ограниченом пуномоћју преносе се на другог финансијског стручњака.
За већину стратегија улагања које по природи нису откупа и куповине, било би претјерано гломазно и потенцијално скупо да би се тражило одобрење клијента за сваку предложену трансакцију. Већа флексибилност у оквиру ограниченог споразума о одобрењу трговине даје менаџерима новца слободу да распоређују капитал на свој највећи потенцијал. Наравно, брокер или финансијски саветник који управља имовином под било којим нивоом ауторизације трговине мора деловати у најбољем интересу клијента. Регулатори и индустрија управљања имовином све озбиљније преузимају фидуцијарну одговорност.
Кључна карактеристика ограничене трговинске дозволе је немогућност преноса имовине из једне финансијске институције у другу. Ово такође може да укључује врсте налога. Ограничена ауторизација трговине не укључује старатељске овласти, већ само могућност извршавања налога за куповину и продају. То значи да брокер не може пренијети имовину са рецимо, Морган Станлеи-а на Меррилл Линцх, без претходног тражења дозвола под одвојеним обрасцима и одобрењима клијента.
