Шта је инвестициони фонд
Инвестициони фонд је понуда капитала који припада бројним инвеститорима који се колективно купују хартијама од вредности, док сваки инвеститор задржава власништво и контролу над сопственим акцијама. Инвестициони фонд пружа шири избор могућности улагања, већу стручност менаџмента и ниже накнаде за инвестирање него што би инвеститори могли сами да добију. Врсте инвестиционих фондова укључују узајамне фондове, фондове којима се тргује на берзи, фондове новчаног тржишта и хедге фондове.
РАСПОЛОЖЕЊЕ ИНФОРМАЦИОНОГ ФОНДА
Са инвестиционим фондовима, појединачни инвеститори не доносе одлуке о томе како треба уложити имовину фонда. Они једноставно бирају фонд на основу његових циљева, ризика, накнада и других фактора. Руководилац фонда надгледа фонд и одлучује које хартије од вредности треба да поседује, у којим количинама и када хартије од вредности треба да се купе и продају. Инвестициони фонд може бити широко заснован, као што је индексни фонд који прати С&П 500, или може бити уско фокусиран, као што је ЕТФ који инвестира само у мале технолошке залихе.
Иако су инвестициони фондови у различитим облицима већ дуги низ година, Массацхусеттс Инвесторс Труст Фунд обично се сматра првим отвореним узајамним фондом у индустрији. Фонд, инвестирајући у микс акција великог обима, покренут је 1924. године.
Отворени и затворени
Већина имовине инвестиционог фонда припада отвореним узајамним фондовима. Ова средства издају нове акције док инвеститори додају новац у фонд, а повуку се акције како их инвеститори откупе. Ова средства се обично цене само једанпут на крају дана трговања.
Затворени фондови тргују сличније залихама него отворени фондови. Затворени фондови су управљани инвестициони фондови који издају фиксни број акција и тргују на берзи. Док се нето вриједност имовине (НАВ) за фонд израчунава, фонд тргује на основу понуде и потражње инвеститора. Стога, фонд затвореног типа може трговати премијом или попустом на своју НАВ.
Појава ЕТФ-ова
Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) појавили су се као алтернатива узајамним фондовима за трговце који желе више флексибилности са својим инвестиционим фондовима. Слично затвореним фондовима, ЕТФ-ови тргују на берзама, а цене су и доступни за трговање током радног дана. Многи узајамни фондови, попут Вангуард 500 Индек фонда, имају колеге ЕТФ. Вангуард С&П 500 ЕТФ је у суштини исти фонд, али стигао је да би га купили и продали у току дана. ЕТФ-ови често имају додатну предност нешто нижих омјера трошкова у односу на њихов заједнички фонд.
Први ЕТФ, СПДР С&П 500 ЕТФ, представљен је у Сједињеним Државама 1993. године. Крајем 2018. године ЕТФ-ови су имали око 3, 4 билиона долара имовине под управљањем.
Инвестициони фондови: хедге фондови
Хедге фонд је друга врста фонда која спаја акције које жели да скрати (улога ће се смањити) са залихама за које очекује да ће порасти како би умањила потенцијал за губитак. Хедге фондови такође имају тенденцију да улажу у ризичнија средства поред акција, обвезница, ЕТФ-а, робе и алтернативних средстава. Укључују деривате као што су фјучерс и опције које се такође могу купити уз полугу или посуђени новац.
