Предузећа која банкротирају обично то не чине јер нису профитабилна. Уместо тога, банкротирају јер им новчане резерве теку сухом и не могу да испуне текуће обавезе плаћања. Иначе профитабилна компанија такође може да понеста готовине, јер се њихови капитални захтеви и даље повећавају како би подржали додатна улагања у залихе и потраживања како расту. Коефицијент обртног капитала може вам помоћи да избегнете ове замке.
Коефицијент обртног капитала се обично користи за процену финансијских резултата компаније. Ниске вредности коефицијента обртног капитала, близу једне или ниже, могу указивати на озбиљне финансијске проблеме са компанијом. Коефицијент обртног капитала открива да ли компанија има довољно краткорочних средстава да исплати свој краткорочни дуг.
Већина главних пројеката захтева улагање обртног капитала што смањује новчани ток. Новчани ток ће се такође смањити ако се новац прикупља прелако или ако се обим продаје смањује, што ће довести до пада потраживања. Компаније које ефикасно користе обртни капитал често покушавају да повећају ток новца стискујући добављаче и купце.
Коефицијент обртног капитала мјери ефикасност компаније и здравље њених краткорочних финансија. Формула за утврђивање обртног капитала је текућа имовина компаније умањена за њене текуће обавезе.
Сігналы абмеркавання
На пример, ако компанија има 800 000 УСД текуће имовине и има 400 000 УСД текућих обавеза, њен обртни капитал је 400 000 УСД. Ако компанија има 800.000 УСД текуће имовине и има 800.000 УСД текућих обавеза, нема обртног капитала.
Промјене у активи и пасиви утичу на обртни капитал
Промене у било којој имовини или пасиви проузроковаће промену нето обртног капитала уколико нису једнаке.
На пример, ако власник предузећа уложи додатних 10.000 УСД у своју компанију, његова имовина се повећава за 10.000 УСД, али тренутне обавезе се не повећавају. Тако се обртни капитал повећава за 10.000 долара. Ако би та иста компанија посудила 10.000 долара и пристала да јој врати за мање од годину дана, обртни капитал се није повећао, јер су се и средства и обавезе повећали за 10.000 долара.
Низак обртни капитал
Ако је вредност коефицијента обртног капитала компаније испод нуле, она има негативан новчани ток, што значи да је њена текућа имовина мања од обавеза. Предузеће не може покрити дугове својим текућим обртним средствима. У овој ситуацији, вероватно ће предузеће имати тешкоћа да врати своје повериоце. Ако компанија и даље има мали обртни капитал или ако током одређеног периода опада, може доћи до озбиљних финансијских проблема. Узрок смањења обртног капитала могао би бити резултат неколико различитих фактора, укључујући смањење прихода од продаје, лоше управљање залихама или проблеме са потраживањима.
Висока обртна средства
Превелико висок обртни капитал није нужно ни добра ствар јер може указати на то да компанија допушта да вишак новчаног тока мирује, а не да га ефикасно улаже у раст компаније. Већина аналитичара сматра да је идеалан омјер обртног капитала између 1, 2 и 2. Као што је случај са другим метрикама перформанси, важно је упоредити однос компаније са односом сличних компанија у оквиру његове индустрије.
