Више од 5000 компанија котирано је на Насдак и НИСЕ. Како инвеститор треба бацити довољно широку мрежу да не пропусти велике могућности, али да задржи радно оптерећење на управљивом нивоу?
Боље је да се фокусирате на много мању листу компанија, али идете знатно даље у њиховом разумевању. Инвеститору ће можда требати само неколико стотина компанија и акција да би се снашло кроз цео животни век инвестирања. Кључно је, дакле, да инвеститор пронађе равнотежу између довољно познавања да добре идеје уђу кроз врата, а да се не толико ометају и рашире танко да могу ризиковати „парализу анализом“.
Ако се финансијска тржишта понекад понашају попут џиновског циркуса, онда би инвеститори требало да размотре приступ од три прстена. Овај приступ ће помоћи инвеститорима да разврстају своје приоритете, распоређују своје време и уравнотеже потребу за одржавањем широке перспективе са једнаком потребом да се одржи фокус и стекну дубоко радно знање.
(Научите како да направите листу праћења на Инвестопедији да бисте започели праћење својих омиљених акција и ЕТФ-ова.)
Креирајте кругове компетенције
За инвеститоре је важно да створе кругове компетенција - подручја у којима имају изнадпросјечно знање. Ова компетенција може произићи из искуства из прве руке индустрије, или може бити резултат дугогодишњег пажљивог проучавања и пажње.
Реалност је, међутим, та да је немогуће бити искусан (а камоли стручњак) у свим областима, па се инвеститорима саветује да своју пажњу усмјере на то да постану стручњаци у неколико сектора и можда пронађу саветнике или аналитичаре у које могу да верују. да попуните празнине.
Истраживање вертикално и хоризонтално
Важно је да инвеститор максимално искористи вријеме за истраживање, а један од најбољих начина да то постигне је истраживање вертикално (добављачи и купци) и хоризонтално (конкуренти).
Да бисте правилно разумели компанију, важно је имати више од обичног знања о њеном ланцу снабдевања, купцима и конкурентима. Па зашто онда трошити то знање и истраживање? Један од најбољих начина да се то највише искористи је бацање мреже на мало шире, трошење мало додатног времена и додавање неколико других компанија на списак истраживања.
Ако инвеститор истражује Цоца-Цолу (КО), има смисла такође истражити ПепсиЦо (ПЕП). Исто тако, истраживање Пфизера (ПФЕ) могло би то знање усмјерити додатним именима попут Мерцк (МРК) или Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ).
Три прстена могућих инвестиција која ће уследити
Један од најбољих начина за контролу хаоса који може произаћи из текућих финансијских истраживања јесте одвајање кандидата за улагање у три различите листе.
Пажљиво праћене залихе
Најексклузивнија листа треба да буде листа „пажљиво праћена“. То су акције које инвеститор добро познаје и често их прати. Није неопходно познавати те компаније тако добро да инвеститор може одузети име потпредседника маркетинга, али циљ је снажно познавање производа, тржишта, конкуренције и недавних финансијских перформанси. Није неопходно свакодневно пратити ове залихе, али вероватно би инвеститори требало да покушају да имају за циљ најмање месечно ажурирање актуелних вести и дешавања.
Случајно праћене залихе
Друга листа је „случајно праћена“. То су акције где ће инвеститор прилично добро познавати компанију, али ће прикупљати ажурирања само неколико пута годишње - највероватније на време са кварталним циклусом извештавања компаније. Имајући добро радно знање које је већ било при руци, инвеститор може лако да пресели ове залихе на "пажљиво праћену" листу са само сат или два додатног посла.
У највећем делу, акција на листи која се прати случајно треба да буде добра компанија са проблематичном проценом вредности или потенцијалном преокретом у којем инвеститор треба да види знакове стварног напретка пре него што „промовише“ идеју на листу праћенијима која је ближе праћена.
Једва праћене залихе
Спољни прстен ће сачињавати компаније које ефективно једва прате. Инвеститор се може сетити имена компаније и њене индустрије или производа (бар широким потезима), али мало више. У многим случајевима ово ће бити списак компанија које су биле још занимљивије, али које су пале са радара из разлога лошег извршења, непривлачне процене и тако даље.
Дионице обично не почињу на овој листи, али постојало је нешто о њима што је вредело истражити даље (можда се такмиче у занимљивој индустрији). Вреди их преиспитати једном или два пута годишње да виде да ли су се њихове ситуације побољшале.
Можда ће неки инвеститори открити да им је потребна четврта листа - листа имена која се гледају једном или два пута и одбацују као кандидати, али чије се информације чувају ради темељног вођења евиденције.
Направите листе праћења
Листа праћења у основи изгледа како звучи - листа дионица које инвеститор посматра с циљем да искористи могућности ако цијене падну довољно да створе занимљиву подцијењену ситуацију. Ово води листу "помно праћеног" корак даље. То су имена која би инвеститор био спреман да купи и поседује по правој цени или уз прави катализатор (знак на пример да је раст завладао, на пример).
И овде су дисциплина и фокус кључне за максимално искоришћавање овог алата. На пример, листа праћења од 200 акција, вероватно ће бити преширока да би је скоро сваки инвеститор могао пратити или одржавати. Инвеститори би требало да освежавају ову листу најмање неколико пута месечно. На крају крајева, ово би генерално требало да буде списак имена које инвеститор једноставно чека да купи довољно јефтино за куповину.
Одвојите време за истраживање
Последњи корак је заправо можда најважнији у целом процесу. Дисциплинованом инвеститору потребан је дисциплинован процес. Сваког дана (или недеље) одвојите време за обављање потребних послова - како за истраживање нових идеја тако и за праћење развоја тих имена на листи праћења.
Такође је непроцењиво успостављање дијаграма тока за истраживачки приступ. Инвеститори то могу користити као контролну листу како би били сигурни да следе неопходне кораке и користе методичан и доследан приступ својим истраживањима.
Доња граница
Држање картица на целокупном универзуму потенцијалних инвестиција постоји изузетно застрашујући задатак. Лако се згадити или се осећати преплављеним до тачке у којој се одустајање чини као најатрактивнији потез. Прије свега, досљедност и марљивост су од највећег значаја, али организација може помоћи да непремостиви задатак изгледа као низ управљивих рутина.
У случају праћења тржишта, најбоље је да инвеститори напусте предоџбу да могу све пратити. Појединачни инвеститори нису менаџери хедге фондова са истраживачким буџетима који вреде више милиона долара и клијенти који захтевају апсолутне вршне перформансе. Како већина људи мора уложити своје инвестиционо истраживање око посла, породичног живота и многих других важних захтева, има смисла креирати узајамне кругове експертизе и знања. Улагач би се требао усредоточити на најбоље компаније које може пронаћи, а затим издвојити остатак колико вријеме дозвољава.
