Велико тржиште бикова које је почело у марту 2009. године повећало је вредност америчких акција за око 22 билиона долара, што је заиста невјеројатна сума. Али мудри инвеститори знају да папирни профит или нереализовани добици могу испарити на наредном тржишту медведа. Осим продаје својих удјела у капиталу, остваривања тих добитака и задржавања готовине, један од начина заштите себе укључује заштиту од опција, како је описано у Барроновој књизи.
Ставља СПДР-ове
Барронов колумниста Стевен Сеарс предлаже да се у априлу купи 265 долара ставе опције на СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ), који су трговали на 4, 16 долара од његовог комада од 3. јануара. Да би се заштитио портфељ акција у вредности од 500.000 УСД, Сеарс препоручује куповину 19 уговора о затварању (19 уговора о ставу к 100 акција по уговору к 265 долара по акцији = 503.500 УСД), укупне цене од око 8.000 УСД за опцију премије и провизије.
Овај уговор истиче 20. априла, у време када Сеарс предвиђа продајни притисак инвеститора који морају да прикупе готовину да би платили своје пореске рачуне. Ако вредност СПДР падне испод 265 долара до 20. априла, инвеститор може искористити пут опције и искористити добитке на њима као делимично надокнаду за губитке на портфељу. На пример, ако СПДР падне на 255 УСД, инвеститор ће добити добит од 19.000 УСД на тим ставкама (19 стављених уговора к 100 акција по уговору к ($ 265 - $ 255)).
СПДР С&П 500 затворен је 4. јануара за 271, 57 долара; штрајк опције опционе цене од 265 долара подразумева пад од 2, 4%. Сеарс такође напомиње да све већи број институционалних менаџера новца купује С&П 500 како би штитио своје портфеље.
Друге одбрамбене стратегије
Главни тржишни стратег у ТД Америтраде саветује „скидање мало новца са стола“ и преглед додељивања имовине. Такође види неке могућности за селективне инвеститоре. (За више видети, такође: Време за закључавање добити, лов на понуде: ТД Америтраде .)
Уместо коришћења пут опција на ЕТФ-у повезаним са С&П 500, директнији приступ је куповина комплета за сам С&П 500. (За више видети такође: Приручник за инвеститоре акција за тржиште медведа .)
Банка Америке Меррилл Линцх је предложила сложенију варијанту употребе С&П 500 производа. Они истичу како се куповина понуда може делимично финансирати продајом понуда по још нижим штрајковим ценама. (За више погледајте такође: Како се заштитити од пропадања на берзи: Банка Америке .)
Тржични стратег из Натикис Глобал Ассет Манагемент-а препоручује смањење ризика унутар сваке класе имовине, уместо промене целокупне комбинације имовине у портфељу. (За више погледајте, такође: Како „ризиковати“ свој портфељ акција за пад .)
Финанциал Тимес је открио да су акције с високим приносом на уложени капитал (РОИЦ) истакнуте међу онима које су издржале посљедње тржиште медвједа. (За више погледајте такође: Које акције могу надмашити раст у наредном паду тржишта .)
Прорачун тржишне капице
Прошлог 27. јануара компанија Тражење Алфе проценила је да је вредност америчких акција достигла 25, 6 билиона долара, што је пораст од 11, 4 билиона долара на дан избора 2008. (4. новембра 2008). Користили су Русселл 3000 индекс (РУА), индекс пондериран капитализацијом, чији чланови чине више од 98% америчке берзе. На основу процентног пада Русселл 3000 од 4. новембра 2008. преко дна медведјег тржишта 9. марта 2009, његова тржишна капа пала је на око 7, 7 билиона долара од тог датума, што одговара графикону листе Схефа Алпха. Затим, на основу повећања процента у Русселл 3000 од 26. јануара 2017. до 3. јануара 2018, његова тржишна капа сада би требала бити око 30, 0 билиона долара. То подразумева добитак на тржишту бикова у износу од око 22 билиона долара.
