Вангуардов извјештај о „Како се Америка штеди“ за 2019. годину открива и занимљива открића о томе како Американци планирају пензију. Међу највећим трендовима је употреба средстава намењених за раст пензионог богатства. Према извјештају, девет од 10 спонзора плана са дефинисаним доприносом је крајем 2018. године понудило средства за циљни датум као инвестицијску опцију.
"Циљни датумски фондови су обично привлачнији за администраторе плана 401 (к) јер ове хартије од вредности уклањају одговорност преусмеравања портфеља од администратора плана", каже Бретт Тхарп, виши аналитичар за финансијско планирање у еМонеи Саветнику.
Према Вангуардовом извештају, 77% радника који су уписани у план 401 (к) или сличан дефинисани план доприноса користе средства намењена датуму, а две трећине учесника који користе стратегију фонда за циљни датум имају цео рачун уложен у јединствени фонд. Иако циљни датумски фондови могу поједноставити ваш пензиони план, чинећи их средишњом тачком ваше инвестиционе стратегије.
"Концептуално, циљни датумски фондови су сјајни; они се аутоматски враћају у равнотежу са старењем и ближе пензији", каже Тони Драке, извршни директор и оснивач Драке & Ассоциатес у Ваукесха, Вистон. "Међутим, имате 100% свог удјела у појединачни фонд можда претјерује."
Ако ваш пензиони план тренутно укључује средства за циљни датум или их размишљате, важно је да уравнотежите њихове предности и недостатке.
Кључне Такеаваис
- Потенцијал за бољи повраћај и ниже накнаде чине циљне датуме привлачним за инвеститоре који желе приступити практичном приступу свом пензионом портфељу. Аутоматично уписивање и додељивање задате стратегије улагања обоје објашњавају зашто су циљни датумски фондови увећани у популарности. Стављање пензионих средстава на аутопилот са циљаним датумима има две недостатке: инвестиције су за вас можда превише конзервативне или превише ризичне, а настављањем аутоматског пилота може се подстаћи искључење из вашег портфеља и ваших циљева.
Вагање заслуга средстава циљаних датума
Фондови циљаног датума имају одређене заслуге у поређењу с другим узајамним фондовима или инвестицијама, почевши од њиховог повратног потенцијала. Према истраживањима компаније Алигхт Солутионс која су обухваћена пензијом и улагањима, циљни датумски фондови остварили су просечан годишњи поврат од 3, 66% за учеснике плана са дефинисаним доприносима који су доследно користили управљане рачуне. Просек за конзистентне некориснике је био 3, 39% у поређењу. Другим речима, учесници плана дефинисаног доприноса који су редовно остали уписани у циљни датумски фонд зарадили су боље приносе од учесника који су уложили у та средства само спорадично или уопште не.
Циљни датумски фондови такође могу бити повољнији за улагаче са аспекта трошкова. Према подацима Морнингстар-а о којима су извјештавали Инвестмент Невс, просјечни пондерисани омјер расхода средстава за циљни датумски пад смањио се на 66 базних бодова у 2017. Тај пад обиљежио је девету годину заредом да су омјери трошкова за циљане фондове опали. А инвеститори проналазе циљане фондове са много нижим омјерима расхода: У 2018. циљни датумски фондови с омјерима расхода од 20 базних бодова или мање привлачили су 57 милијарди УСД имовине, према Морнингстар-у.
Потенцијал за бољи повраћај и ниже надокнаде може изгледати привлачно ако покушавате да повећате пензионо богатство, посебно ако више волите приступ који не захтева да будете изузетно практични у својим изборима улагања. "Циљни датумски фондови су једноставно решење за људе који се или не желе бавити улагањем или су застрашени новцем", каже Драке. Они су такође свеобухватнији начин избора инвестиција, а не само преиспитивање прошлих резултата фонда или акција.
Још један плус: циљни датумски фондови временом се аутоматски прилагођавају расподјелом имовине, на основу жељеног датума повлачења, ослобађајући вас терета одабира појединачних инвестиција које су у складу са вашим циљевима и толеранцијом на ризик. „Многи инвеститори нису свесни или једноставно заборављају да промене своју алокацију“, каже Тхарп. "Циљни датумски фондови помажу у ублажавању и смањењу овог ризика."
Главни циљ за инвеститоре у пензију
Постоје солидни разлози за улагање у циљне датуме, али Вангуардов извештај баца мало светла зашто сада чине тако велики део портфолија дефинисаних учесника у плану доприноса. Одговор је врло једноставан: аутоматизација.
Према Вангуарду, усвајање аутоматског уписа утростручило се од краја 2007. године. Крајем 2018. године 48% Вангуардових планова је усвојило аутоматски упис, а 66% учесника нових планова у 2018. години аутоматски је уписано. Још важније, 99% планова са аутоматским уписом учесницима у програму аутоматски додељује задану инвестицијску стратегију, при чему је 98% планова одабрало задани фонд као задани. Аутоматски упис у фонд за циљни датум може звучати привлачно ако желите да планирање пензионисања буде једноставно, али постоје неки потенцијални недостаци.
Две трећине планова за аутоматско одлазак у пензију успоставило је аутоматско годишње повећање стопа одлагања учесника, наводи се у извештају Вангуарда.
Проблем са стављањем вашег 401 (к) на аутопилот
Највећи проблем код фондова циљаног датума је тај што се они фокусирају само на једну променљиву: старосну пензију. Кеитх Цларк, управљачки партнер компаније ДВЦ - Стручњаци из 401 (к) каже да би се учесници плана дефинисаних доприноса требали фокусирати на најмање три варијабле: њихову стопу доприноса, компаније које одговарају доприносима или подјелу добити и колики су напредак постигли на тај начин. далеко према својим пензионерским циљевима.
"Учесници контролишу две променљиве, њихов допринос и избор улагања", каже Цларк. Проблем са коришћењем заданих средстава према заданим поставкама је тај што ваш портфељ може бити превише конзервативан да би произвео врсту повратка коју тражите или вас представља превелики ризик.
Ако се аутоматски упишете у циљне датуме, такође може доћи до прекида везе када је у питању шта се дешава у вашем портфељу. "Не обраћање пажње на ваш пензиони план увек је слаба страна", каже Цларк. "У најмању руку, требало би да прегледате пензиони рачун једном тромесечно како бисте осигурали тачност свих трансакција и најмање једном годишње како бисте утврдили где стојите у односу на своје пензионе циљеве." То укључује провјеру накнада које плаћате за средства која планирају датум или друга улагања. Што су веће накнаде, мање поврата морате задржати.
Доња граница
Утврђивање да ли су циљни датумски добри у великој мјери овиси о разумијевању каквог сте улагача, наводи Тхарп. „Циљни датумски фондови могу бити корисни инвеститорима који не раде и не желе да брину о управљању својим портфељима“, каже он, док „инвеститори који пажљиво прате тржиште и уживају у прављењу и премештању својих портфеља можда желе да размотре алтернативне опције."
Средства за циљни датум могу понудити једноставност, али на крају дана морате и даље радити домаћи задатак како бисте осигурали да управљате правим током с пензионим планом вашег послодавца.
