Многи инвеститори су збуњени када је у питању тржиште акција; имају проблема да схвате које су залихе дугорочне куповине, а које нису. Да бисте дугорочно инвестирали, не само да морате да гледате одређене показатеље, већ морате бити фокусирани на своје дугорочне циљеве, бити дисциплиновани и разумети своје укупне циљеве улагања., објашњавамо како препознати дугорочне куповине и шта је потребно да их пронађемо.
Усредсредите се на основе
Много је основних фактора које аналитичари прегледавају како би одлучили које су залихе дугорочно купљене, а које нису. Ови фактори вам говоре да ли је компанија финансијски здрава и да ли је цена акција спуштена испод његове стварне вредности, што га чини добром куповином.
Следи неколико стратегија помоћу којих можете одредити вредност акције.
Доследност поделе
Доследност способности компаније да исплати и повећа дивиденду показује да има предвидивост у својим приходима. Такође показује да је финансијски довољно стабилна да исплати ту дивиденду (из текуће или задржане зараде). Пронаћи ћете много различитих мишљења о томе колико година треба да се вратите да потражите доследност - неки кажу пет година, други чак 20 - али било где у овом распону ће вам дати идеју о доследности дивиденди.
Испитајте П / Е однос
Однос цене и зараде (П / Е) је један уобичајени алат који се користи да би се утврдило да ли је акција прецењена или потцењена. Израчунава се дељењем тренутне цене акције и зараде компаније по акцији. Што је већи омјер П / Е, то ће неки инвеститори бити спремни платити за ту зараду. Међутим, већи омјер П / Е се такође види као знак да су залихе прецијењене и да би то могло бити посљедица поврата. Нижи омјер П / Е могао би указивати на то да су акције атрактивне вриједности и да су тржишта гурнула дионице испод њихове стварне вриједности.
Практичан начин да се утврди да ли је компанија јефтина у односу на своју индустрију или тржиште је упоређивање П / Е односа са целокупном индустријом или тржиштем. На пример, ако компанија има однос П / Е од 10 док индустрија има однос П / Е од 14, то би указивало да акције имају атрактивну процену у поређењу са укупном индустријом.
Пазите на флуктуирајућу зараду
Економија се креће у циклусима. Понекад је економија јака и зарада расте. Други пут економија успорава, а зараде опадају. Један од начина да се утврди да ли је акција добра дугорочна куповина је проценити њене прошле зараде и пројекције будућих зарада. Ако компанија има сталну историју растућих зарада током више година, то би могла бити добра дугорочна куповина.
Такође, погледајте које пројекције зараде компаније напредују. Ако се предвиђа да остану јаки, то би могао бити знак да ће компанија можда бити дугорочна куповина. Алтернативно, ако компанија смањује смјернице за будућу зараду, то би могао бити знак слабости зараде, а можда бисте хтјели остати подаље.
Избегавајте замке вредности
Како можете знати да ли је акција добра дугорочна куповина, а не замка вредности (акција изгледа јефтино, али може ићи много ниже)? Да бисте одговорили на ово питање, морате да примените неке принципе здравог разума, као што је гледање у однос дуга и тренутни омјер компаније.
Дуг може да функционише на два начина:
- У добрим економским временима, дуг може повећати профитабилност компаније финансирањем раста по нижим трошковима. Током времена економске несигурности или растућих каматних стопа, компаније са високим нивоом дуга могу да доживе финансијске проблеме.
Коефицијент дуга мери износ имовине која је финансирана дугом. Израчунава се дељењем укупних обавеза компаније са њеном укупном имовином. Генерално, што је већи дуг, већа је могућност да компанија може бити замка вредности.
Постоји још један алат који можете користити да одредите способност компаније да испуни ове дужничке обавезе - тренутни омјер. Да бисте израчунали овај број, поделите текућу имовину компаније према њеним текућим обавезама. Што је већи број, компанија је ликвиднија. На пример, рецимо да компанија има тренутни омјер четири. То значи да је компанија довољно ликвидна да плати четири пута своје обавезе.
Користећи ова два омјера - однос дуга и тренутни омјер - можете добити добру идеју о томе да ли је дионица добра вриједност по њеној тренутној цијени.
Анализирајте економске показатеље
Постоје два начина на које можете помоћу економских показатеља схватити шта се дешава с тржиштима.
Разумевање економских услова
Главне просеке акција на берзи сматрају се перспективним економским показатељима. На пример, стална слабост у Дов Јонес Индустриал Авераге могла би значити да је економија почела да се надмашује и да зараде почињу да опадају. Иста ствар се примењује ако главни тржишни просеци почну стално да расту, али економски број показује да је економија и даље слаба.
По правилу, цене акција имају тенденцију да воде стварну економију у распону од шест до 12 месеци. Добар пример за то је пад америчке берзе 1929. године, што је на крају довело до велике депресије.
Оцените економску "велику слику"
Добар начин да се одреди колико се дугорочне куповине односе на економију је коришћење наслова вести као економског показатеља. У основи, користите супротне индикаторе из новинских медија да бисте схватили да ли тржиште постаје преоптерећено или препродавано.
Добар пример за то догодио се 1974. године, када је на насловној страници Невсвеека приказан медвед који је срушио стубове Валл Стреета. Гледајући уназад, то је очито био знак да су тржишта дна и да су акције релативно јефтине.
Насупрот томе, насловница магазина Тиме из 27. септембра 1999. године укључивала је фразу "Обогати се дотком" - јасан знак проблема на путу за дотцом акцијама и тржиштима. Оно што ова врста размишљања показује јесте да се многи људи осјећају сигурно кад су у главном току. Та увјерења појачавају оним што чују и прочитају у редовној штампи. То може бити знак претјераног оптимизма или песимизма. Међутим, оваквим показатељима може бити потребна година или више да то постане стварност.
Закључак
Дугорочно улагање захтева стрпљење и дисциплину. Можете уочити добре дугорочне инвестиције ако компанија или тржишта не раде тако добро. Кориштењем основних алата и економских показатеља, те скривене дијаманте можете пронаћи у сировој форми и избјећи замке потенцијалних вриједности.
