Шта су сервисне акције
Акцијске услуге су узајамне фондове или деонице, које акционарима наплаћују додатну накнаду за покривање трошкова одговора на упите инвеститора и других услуга.
Прекидајући деонице услуга
Услуга дели акционарима накнаду за надокнаду појединаца који одговоре на питања инвеститора и дају им информације о улагањима у заједнички фонд. Америчка Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) назива ове накнаде као накнаде за услуге акционара. Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) ограничава накнаде акционара за услуге на највише 0, 25 посто просјечне нето имовине фонда годишње.
Накнада за услугу у делатности је врста накнаде од 12б-1, названа по делу у Закону о инвестиционим друштвима из 1940. године. Остале накнаде од 12б-1 су накнаде за маркетинг и дистрибуцију. У време Закона о инвестиционим друштвима, многи су веровали да су накнаде за 12б-1, укључујући накнаде за деонице услуга, нето позитиван за инвеститоре, пошто ће добро тржишни узајамни фонд привући више инвеститора, стећи више имовине и на крају ниже трошкове по акцији, јер ће јединични трошкови пасти због економије обима.
Остале накнаде за узајамне фондове
Накнада за услугу удјела далеко је од јединичне накнаде коју узајамни фонд може инвеститорима директно или индиректно наплатити. Поред накнада за услуге акционара, узајамни фондови могу наплаћивати једнократне продајне оптерећења, било да су то накнадне или повратне, откупне накнаде, промене девизних рачуна, накнаде за рачуне и накнаде за куповину, као и годишње накнаде за управљање и други трошкови.
Накнаде за услуге и неоптерећени узајамни фондови
Продајно оптерећење је накнада коју узајамни фонд може наплатити као провизија брокерима. Неки узајамни фондови оглашавају се као необориви узајамни фондови, што значи да не намећу продајно оптерећење, одгођено или на неки други начин. То не значи да фонд не наплаћује накнаде. И даље ће користити средства фонда за покривање годишњих трошкова пословања и може наметнути друге накнаде које наплаћује директно дионичарима. Чак и фондови без оптерећења могу акционарима наплатити накнаду за превремени откуп њихових акција. Према ФИНРА-и, узајамни фонд не може себе назвати без оптерећења ако накнаде за 12б-1, накнаде за услуге плус накнаде за дистрибуцију и маркетинг додају више од 0, 25 посто просјечне нето активе годишње.
Накнаде и повраћаји услуга
Као и све накнаде узајамног фонда, накнаде за услуге дионичара узимају се у приносе, а инвеститори би требали проучити проспект фонда како би утврдили да ли су приноси узајамног фонда вредни накнаде. Популарна стратегија улагања је тражити улагања с ниским накнадама у двије просторије за повезивање трошкова, да су накнаде извјесне, док приноси нису, те да активно управљани узајамни фондови често слабе резултате на тржишту, а уједно и слабије раде пасивно управљаним индексним фондовима.
