Преглед садржаја
- Корак 1: Процијените тренутну ситуацију
- Корак 2: Успоставите инвестиционе циљеве
- Корак 3: Одредите расподјелу имовине
- Корак 4: Одаберите опције улагања
- Корак 5: Мерење и ребаланс
Неколико је ствари важније и застрашујуће од стварања дугорочне стратегије улагања која може омогућити појединцу да инвестира са поуздањем и јасноћом о својој будућности. Конструисање инвестиционог портфеља захтева смишљен и прецизан процес планирања портфеља који следи пет основних корака.
Кључне Такеаваис
- Да бисте планирали будућност, прво хладно и тешко погледајте садашњост, просијавајући сву текућу имовину, инвестиције и било који дуг; затим дефинишите своје финансијске циљеве за краткорочно и дугорочно. Осмислите колики ризик и волатилност желите да преузмете и који поврат желите да остварите; са успостављеним профилом повратка ризика, могу се поставити референтне вредности за праћење перформанси портфеља. Са успостављеним профилом повратка ризика, креирајте стратегију расподјеле имовине која је и диверзификована и структурирана за максимални поврат; прилагодите стратегију тако да водите рачуна о великим животним променама, попут куповине куће или одласка у пензију. Изаберите да ли желите активно управљање, које може укључивати професионалне управљане узајамне фондове или пасивно управљање, што може укључивати ЕТФ-ове који прате одређене индексе. на месту, важно је да се прати улагање и идеално преиспитују циљеви на годишњем нивоу, вршећи промене по потреби.
Корак 1: Процијените тренутну ситуацију
Планирање будућности захтијева јасно разумијевање тренутне ситуације инвеститора у односу на то гдје желе бити. То захтева детаљну процену текуће имовине, обавеза, новчаног тока и улагања у светлу најважнијих циљева инвеститора. Циљеви морају бити јасно дефинисани и квантификовани како би процена могла да идентификује било које разлике између тренутне инвестиционе стратегије и наведених циљева. Овај корак треба да обухвати искрену дискусију о вредностима, уверењима и приоритетима инвеститора, који су сви поставили правац за израду инвестиционе стратегије.
Планирање портфеља није самоиницијативни посао - оно захтева сталне процене и прилагођавања током проласка кроз различите животне фазе.
Корак 2: Утврђивање инвестиционих циљева
Успостављање центара за инвестиционе циљеве за препознавање профила ризика и повратка инвеститора. Утврђивање колике је ризике инвеститор вољан и способан да преузме и колико волатилност инвеститор може да издржи, кључно је за формулисање стратегије портфеља која може да донесе захтеване приносе уз прихватљив ниво ризика. Након што се развије прихватљив профил приноса ризика, могу се успоставити референтне вредности за праћење перформанси портфеља. Праћење перформанси портфеља на основу референтних вредности омогућава мања прилагођавања током пута.
Корак 3: Одредите расподјелу имовине
Користећи профил ризика и приноса, инвеститор може развити стратегију расподјеле средстава. Одабиром између различитих класа имовине и могућности улагања, инвеститор може распоредити средства на начин који постиже оптималну диверзификацију, истовремено циљајући на очекиване приносе. Инвеститор такође може доделити проценте различитим категоријама имовине, укључујући акције, обвезнице, готовину и алтернативна улагања, на основу прихватљивог распона волатилности портфеља. Стратегија расподјеле средстава заснива се на снимку тренутне ситуације и циљева инвеститора и обично се прилагођава како се догађају животне промјене. На пример, што се инвеститор ближи датуму његовог пензијског циља, то ће се већа алокација можда променити да би одразио мању толеранцију према волатилности и ризику.
Ваш профил награђивања ризиком ће се мењати током година, нагињући се даље од ризика што се ближе пензији.
Корак 4: Одаберите опције улагања
Појединачне инвестиције бирају се на основу параметара стратегије расподјеле имовине. Одабрана врста улагања у великој мјери зависи од склоности инвеститора за активно или пасивно управљање. Портфељ са активним управљањем може укључивати појединачне акције и обвезнице ако има довољно имовине за постизање оптималне диверзификације, која је обично већа од милион долара имовине. Мањи портфељи могу постићи одговарајућу диверзификацију кроз професионално управљане фондове, попут узајамних фондова или фондова којима се тргује на берзи. Инвеститор може изградити пасивно управљани портфељ са индексним фондовима одабраним из различитих класа имовине и економских сектора.
Корак 5: Надгледање, мерење и ребаланс
Након имплементације портфељ плана, започиње процес управљања. Ово укључује праћење инвестиција и мерење перформанси портфеља у односу на референтне вредности. Неопходно је извештавати о инвестирању у редовним интервалима, обично квартално, и ревидирати план портфеља годишње. Једном годишње ситуација и циљеви инвеститора добијају преглед да би се утврдило да ли је било значајних промена. Прегледом портфеља тада се утврђује да ли је додељивање још увек циљано како би се пратио профил улагања и ризика инвеститора. Ако није, тада се портфељ може ребалансирати, продајејући улагања која су достигла своје циљеве и купујући инвестиције које нуде већи потенцијал за повећање.
Када улажете у доживотне циљеве, процес планирања портфеља никада се не зауставља. Како се инвеститори крећу кроз своје животне фазе, могу се догодити промене, попут промена посла, рођења, развода, смрти или смањења временског хоризонта, што може захтевати прилагођавање њиховим циљевима, профилима наградње ризика или додељивању имовине. Како се промене дешавају, или како то диктирају тржишни или економски услови, процес планирања портфеља започиње изнова, следећи сваки од пет корака да се обезбеди постојање праве стратегије улагања.
