Шта су средства нивоа 3?
Актива нивоа 3 је финансијска имовина и обавезе које се сматрају најликвиднијим а најтеже вреднују. Њима се не тргује често, па је тешко дати им поуздану и тачну тржишну цену. Поштена вредност ове имовине не може се утврдити употребом улазних или меравих података који су лако уочљиви, као што су тржишне цене или модели. Уместо тога, они се израчунавају коришћењем процена или распона вредности прилагођених ризику, методама отвореним за тумачење.
Разумевање средстава нивоа 3
Предузећа која се јавно тргују дужна су да утврде фер вредност имовине коју књигу носе. Према општеприхваћеним рачуноводственим принципима (ГААП), одређена средства морају се евидентирати по њиховој тренутној вредности, а не по историјском трошку. Инвеститори се ослањају на ове процене фер вредности како би анализирали тренутно стање и будуће изгледе компаније.
Године 2006. Одбор за стандарде финансијског рачуноводства САД-а (ФАСБ) проверио је како се од компанија захтева да обележе своју имовину на тржиште путем рачуноводственог стандарда познатог као ФАСБ 157 (бр. 157, Мерења фер вредности). Сада назван Топиц 820, ФАСБ 157 је увео систем класификације који има за циљ да унесе јасност у биланс стања имовина корпорација.
Врсте средстава
ФАСБ 157 категоријама за процену имовине дате су шифре Ниво 1, Ниво 2 и Ниво 3. Сваки ниво се разликује по томе колико лако се средства могу тачно проценити, при чему је имовина нивоа 1 најлакша.
Ниво 1
Средства нивоа 1 су она која се вреднују према лако уочљивим тржишним ценама. Ова имовина може бити обележена на тржишту и укључује државне записе, тржишне хартије од вредности, стране валуте и златне полуге.
Ниво 2
Ове имовине и обавезе немају редовне тржишне цене, али им се може дати поштена вредност на основу котираних цена на неактивним тржиштима или модела који имају уочљиве инпуте, као што су каматне стопе, задане стопе и криве приноса. Замјена каматних стопа је примјер активе нивоа 2.
Ниво 3
Ниво 3 је најмање обележен на тржишту категорија, са вредностима имовине заснованим на моделима и неупадљивим улазима - претпоставке судионика на тржишту користе се приликом одређивања цијене имовине или обвеза, с обзиром да на њима нема доступних тржишних информација. Средствима нивоа 3 не тргује се активно, а њихове вредности могу се проценити само комбинацијом сложених тржишних цена, математичких модела и субјективних претпоставки.
Примери имовине нивоа 3 укључују хипотекарне хартије од вредности (МБС), акције приватног капитала, сложени деривати, стране акције и дуг у невољи. Процес процене вредности имовине нивоа 3 познат је као марка за менаџмент.
Кључне Такеаваис
- Од компанија се захтева да евидентирају одређену имовину по њиховој тренутној вредности, уместо историјског трошка, и класификују их као средства нивоа 1, 2 или 3, у зависности од тога колико лако могу да се вреднују. Средства 3 нивоа су финансијска имовина и обавезе које су сматра се неликвиднијом а најтеже вреднују. Њихове вредности могу се проценити само комбинацијом сложених тржишних цена, математичких модела и субјективних претпоставки. Примери имовине нивоа 3 укључују хипотекарне хартије од вредности (МБС), деонице приватног капитала, сложене деривате, стране акције и невољени дуг. Процес процене вредности имовине нивоа 3 позната је као марка менаџменту.
Посебна разматрања
С обзиром да је имовину нивоа 3 тешко оценити, инвеститори не морају увек узимати по номиналној вредности наведену вредност која им је дата за рачуноводствене сврхе. Процјене су подложне тумачењу, тако да је потребно узети у обзир резерву сигурности како би се узеле у обзир било какве погрешке при коришћењу улаза нивоа 3 за вредновање имовине.
Средства нивоа 3 чине само мали део биланса стања предузећа. Међутим, у неким индустријама, као што су велике инвестиционе радње и комерцијалне банке, оне су раширеније.
Ове активе су биле подвргнуте великом надзору током кредитне кризе 2007. године када су хипотекарне хартије од вредности (МБС) претрпеле масовно неплаћање и отпис вредности. Компаније које су их посједовале често нису прилагођавале вриједности имовине у паду иако су кредитна тржишта вриједносних папира заштићених на имовини (АБС) пресушила, а сви знакови указивали су на смањење фер вриједности.
Снимање имовине 3 нивоа
Прошле погрешне просудбе вредности имовине 3 нивоа потакнуле су оштрије регулаторне мере. Тема 820, представљена 2009. године, наложила је фирмама не само да исказују вредност својих нивоа 3, већ и да представе како употреба више техника процене може да утиче на те вредности.
Тада је у 2011. години ФАСБ постао строжији, захтевајући усклађивање почетка и завршетка биланса за имовину нивоа 3, са посебном пажњом посвећеним променама у вредности постојеће имовине, као и детаљима преноса нове имовине у или из нивоа 3 статуса.
Такође је дата већа јасноћа шта обелодањивања компаније морају да раде када се баве имовином нивоа 3, укључујући захтеве за „квантитативне информације о неупадљивим улагањима“ које се користе за анализу процене, као део ширег процеса процене процене. Други додатак је анализа осетљивости како би се помогло инвеститорима да се боље носе са ризиком да процена вредности имовине 3 нивоа заврши нетачно.
ФАСБ је у августу 2018. године објавио ажурирање на тему 820, под називом Ажурирање рачуноводствених стандарда 2018-13. У овом упутству, које је на снази за финансијске извештаје са фискалним годинама које почињу на дан 15. децембра 2019. године или касније, нека од његових ранијих правила су измењена.
Од компанија се тражи да обелодане распон и пондерисани просек „значајних неупадљивих улазака“ и начин на који се израчунавају. ФАСБ је такође наредио описне описе да се фокусирају на неизвесност мерења рачуна на датум извештавања, а не на осетљивост на будуће промене.
Овај нови приступ је осмишљен да још више повећа транспарентност и упоредивост, мада компаније и даље имају значајну слободу у одлучивању које су информације релевантне и доступне.
