Преглед садржаја
- Дионице с опцијама на њима
- Коришћење опција власништва
Трговање опцијама постало је све популарније међу инвеститорима у малопродаји јер постају свесни различитих начина на које се опције могу користити за остваривање профита. Занимљиво код опција опција је да их инвеститори могу користити у свим врстама тржишних услова; главно питање постаје које хартије од вредности треба да се користе у спровођењу одређене стратегије.
Кључне Такеаваис
- Опције трговања акцијама могу се користити на разноврсне начине, од заштите и ширења до шпекулација. Међутим, све дионице немају на располагању опције за трговање. Можете утврдити да ли је акција излистала опције тако што ћете проверити код вашег брокера, са разменом опција. или са саветом индустрије опција.
Дионице с опцијама на њима
Многи почетни трговци опцијама брзо открију да немају сви хартије од вредности повезане са њима. То значи да можда нема расположивих опција за куповину или продају под одређеном хартијом од вредности, не остављајући инвеститору другог избора него да купи или прода основни инструмент да би био изложен. За размену је потребно испунити минималне критеријуме за уврштавање пре додавања опција. На пример, према правилима утврђеним на чикашкој берзи опција опција (ЦБОЕ), постоје четири критеријума које јавно предузеће мора да испуни пре него што се опцијама својих акција може трговати на берзи опција:
- Темељни вриједносни папир мора бити наведен на НИСЕ, АМЕКС или Насдак-у. Завршна цијена мора имати минималну цијену по дионици за већину дана трговања током три претходна календарска мјесеца. Компанија мора имати најмање 7.000.000 дионица које имају јавно власништво. Компанија мора имати најмање 2.000 акционара.
Ако компанија не испуњава ниједан од ових критеријума, размена опција као што је Чикашка берза опција опција неће дозволити да се било којом опцијом тргује на основном хартијама од вредности. Поред тога, због другог услова наведеног горе, компанија не може имати опције којима се тргује на њу најмање три месеца након почетног датума јавне понуде. (Да бисте сазнали више о овој теми, погледајте наш чланак: Које захтеве мора да испуни компанија пре него што ће размене омогућити да се опцијама компаније тргује? )
Најлакши начин да сазнате које хартије од вредности имају опције је да проверите директно помоћу вашег брокера, што је посебно лако ако користите мрежни брокер. Многе од ових платформи имају функцију ланца опција или серије опција која вам омогућава да потражите опције на залихама, ако их има.
Такође можете да посетите веб странице берзе на којима се тргује већином опција власничког капитала. Листа размјена посљедњих година страховито је порасла, с тренутним примарним операцијама на Бостон Оптионс Екцханге (БОКС), ЦБОЕ - укључујући ЦБОЕ БЗКС, Ц2 и ЕДГКС Екцханге Екцханге; МИАКС и МИАКС ПЕАРЛ опције размене, Насдак БКС, МРКС и ГЕМКС опције; Међународна берза хартија од вредности (ИСЕ); Филаделфијска берза (ПХЛКС), америчке опције НИСЕ (АМЕКС) и НИСЕ Арца опције. Свака веб локација има директоријум опција које су доступне за трговање на тој датој берзи. На пример, можете да кликнете овде да бисте отишли у директоријум симбола за опције наведене на ЦБОЕ Екцханге Инц..
Вијеће индустрије опција (ОИЦ) је још један ресурс за проналажење серија опција. ОИЦ је задруга основана 1992. године од стране америчке берзе опција и корпорације за клиринг опција (ОЦЦ) ради едукације инвеститора и финансијских саветника о предностима и ризицима капиталних опција којима се тргује на берзи.
Коришћење опција власништва
Опције капитала изведене су из јединственог вриједносног папира. Инвеститори и трговци могу користити опције капитала да би заузели дугу или кратку позицију у акцији, а да заправо нису купили или скратили акције. Ово је корисно јер заузимање позиције с опцијама омогућава инвеститору / трговцу више утјецаја јер је потребан капитал много мањи од сличне отворене дуге или кратке позиције на маржи. Инвеститори / трговци могу, дакле, профитирати више од кретања цена у основним акцијама.
На пример, куповина 100 акција од 10 долара кошта 1000 долара. Купња опције позива са штрајком од 10 УСД може коштати само 0, 50 УСД или 50 УСД, јер једна опција контролише 100 акција (0, 50 $ к 100 акција). Ако се акције крећу до 11 долара, опција вриједи најмање 1 УСД, а трговац опцијама удвостручује свој новац. Трговац дионицама зарађује 100 УСД (положај сада вриједи 1.100 УСД), што је 10% -тни добитак од 1000 УСД које су платили. Упоредно, трговац опцијама остварује бољи проценат поврат.
Ако се основна акција креће у погрешном смеру и опције остану без новца у тренутку њиховог истека, постају бескорисне и трговац губи премију коју је платио за опцију.
Још једна од популарних техника капиталних опција је трговање опцијама. Трговци узимају комбинације дугих и кратких опционих позиција, са различитим ценама штрајка и датумом истека, како би извукли профит од премија опција са минималним ризиком.
