Шта је ненамјенски зајам?
Ненаменски зајам је алтернативна врста зајма која често укључује коришћење инвестиционих хартија од вредности као обезбеђења и ослања се на сложено структуирање. Регулиране ненамјенске зајмове могу понудити брокерске и финансијске институције са одређеним захтјевима владине регулаторне документације.
Како функционира ненамјенски зајам
Регулирани ненамјенски зајмови омогућавају кориснику кредита да користи инвестициони портфељ као залог зајма, али приход се не може користити за куповину, ношење или трговање хартијама од вриједности. Једна од предности ове врсте кредита је што инвеститорима омогућава приступ фондовима без потребе да продају своје инвестиције.
Генерално, ненамјенски зајмови могу се такође наћи као категорија позајмљивања на различитим платформама зајма. Обично ће зајмодавци захтијевати да дужник наведе сврху кредита за лични зајам. Ово је посебно важно код платформи за онлине кредитирање на којима малопродајни и институционални инвеститори одлучују улагати у кредите према својој посебној намјени.
Прописи захтијевају да финансијске институције открију да ли је зајам ненамјенски или намјенски. Ово је регулисано од стране Федералних резерви према Правилнику У. Зајмопримци који добијају ненамјенски зајам морају испунити образац о испуњавању детаља који садржи услове зајма и његове ненамјенске обавезе.
Категорије платних зајмова
Генерално, платне платформе путем Интернета могу такође нудити ненамјенске кредите који су лични кредити добијени од стране зајмопримаца без одређене сврхе за њихово кориштење. Инвеститори који кредитирају на мрежи у платформама као што су Лендинг Цлуб или Проспер често ће улагати у платне зајмове на основу сврхе зајма, тако да ова класификација такође може узети у обзир у анализи улагања.
Ненаменски зајмови дају инвеститорима приступ средствима без да морају да продају своје инвестиције.
Ненаменски зајам против маржиног зајма
Ненамјенски зајмови сматрају се алтернативом традиционалном задуживању маржи јер омогућују да се за осигурање кредита користе више инвестиционих рачуна. И ненамјенски и маргинални зајмови омогућиће инвеститорима да наставе да користе погодности свог портфеља, попут дивиденди, камата и апрецијације. Обоје такође подлеже позиву на маржу ако вредност заложених хартија од вредности падне испод наведеног лимита. Без обзира на то, постоје разлике између ове две врсте задуживања.
Ненаменски зајмови се обично продају као кредитне линије под обезбеђењем хартија од вредности (СБЛОЦ). Они су у правилу сложенији од стандардног маржиног зајма. И, као што је горе поменуто, они се не могу користити за куповину хартија од вредности, док се маргински зајмови обично користе само за улагање у хартије од вредности.
Брокери нуде маржинске зајмове на индивидуалним инвестиционим рачунима. СБЛОЦ-ови нуде зајмопримцима могућност да добију зајам користећи више инвестиција на рачун. Неким СБЛОЦ-овима може бити потребан одређени рачун да би се добила позајмица.
Пример ненамјенског зајма
Цхарлес Сцхваб пружа један пример са својим производом кредитне линије за заложену имовину. Опћенито, корисници кредита могу добити до 70% своје имовине као готовине путем уговора о зајму. Услови до пет година су доступни, а једини применљиви трошкови су касне накнаде. Као и сви ненамјенски зајмови, Сцхваб-ова линија заложених средстава не може се користити за куповину хартија од вриједности.
