Колики је омјер новчаног протока и дуга?
Коефицијент новчаног тока и дуга је однос новчаног тока компаније из операција и његовог укупног дуга. Овај омјер је врста покрића и може се користити за одређивање колико би дуго требало компанији да отплати дуг ако је сав свој новчани ток посветио отплати дуга. Новчани ток се користи уместо зараде јер новчани ток пружа бољу процену способности компаније да плати своје обавезе.
Формула за однос новчаног тока и дугова
Сігналы абмеркавання Новчани ток у дугу = Укупан ток дуговања из пословања
Омјер се рјеђе израчунава кориштењем ЕБИТДА или слободног новчаног тока.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент новчаног тока и дуга упоређује генерирани новчани ток компаније из операција са укупним дугом. Коефицијент новчаног тока и дуга показује колико би времена требало компанији да исплати сав свој дуг ако би искористила све његов оперативни новчани ток за отплату дуга (мада је то врло нереалан сценариј).
Шта вам може рећи коефицијент новчаног протока и дуга?
Иако је нереално за предузеће да сав свој новчани ток посвети операцијама до отплате дуга, омјер новчаног тока и дуга пружа кратак преглед укупног финансијског здравља предузећа. Висок омјер указује на то да је компанија боља у могућности да отплати свој дуг, те је стога у могућности да преузме већи дуг ако је потребно.
Други начин израчунавања односа новчаног тока и дуга је сагледавање ЕБИТДА компаније, а не новчани ток из операција. Ова се опција користи рјеђе, јер укључује улагање у залихе, а пошто се залиха можда не може брзо продати, не сматра се ликвидном као готовина из пословања.
Без додатних информација о саставу имовине компаније, тешко је утврдити да ли је компанија подложна покривању својих дужничких обавеза коришћењем ЕБИТДА методе.
Разлика између слободног и новчаног тока од пословања
Неки аналитичари користе слободан новчани ток уместо новчаног тока из операција, јер ова мера одузима готовину која се користи за капиталне издатке. Стога, коришћење слободног новчаног тока уместо новчаног тока из пословања, може, дакле, указивати на то да је компанија мање способна да испуни своје обавезе.
Коефицијент новчаног тока и дуга проучава однос новчаног тока и укупног дуга. Аналитичари понекад такође испитују однос новчаног тока и само дугорочног дуга. Овај омјер може пружити повољнију слику финансијског здравља предузећа ако је узео значајан краткорочни дуг. Испитујући било који од ових омјера, важно је запамтити да се они увелике разликују у индустрији. Правилна анализа треба да упореди ове омјере с онима других компанија у истој индустрији.
Пример како се користи однос новчаног тока и дуга
Претпоставимо да АБЦ Видгетс, Инц. има укупан дуг од 1.250.000 УСД и новчани ток из операција у години од 312.500 УСД. Израчунајте омјер новчаног тока и дуга компаније на сљедећи начин:
Сігналы абмеркавання Новчани ток према дугу = 1, 250, 000 УСД 312, 500 =.25 = 25%
Резултат односа компаније од 25% указује да ће, уз претпоставку да има стабилан, константан новчани ток, требати отприлике четири године да би се отплатио дуг јер би могла да отплаћује 25% сваке године. Дељење броја 1 према резултату омјера (1 /.25 = 4) потврђује да ће бити потребно четири године да би се дуг предузећа вратио.
Ако је компанија имала већи резултат коефицијента, с обзиром да је њен новчани ток од операција већи у односу на укупни дуг, то би указивало на финансијски јаче пословање које би могло повећати доларски износ отплате дуга, ако је потребно.
