Колики је однос бруто трошкова (ГЕР)?
Коефицијент бруто трошкова (ГЕР) је укупни проценат имовине узајамног фонда који су намењени за управљање фондом. Коефицијент бруто трошкова обухвата све споразуме о одрицању од накнаде или накнаде трошкова који могу бити на снази. Међутим, не укључује провизије за продају или посредовање које се фонду не наплаћују директно, али које би биле укључене у омјер нето расхода.
Понекад се назива ревидирани омјер бруто трошкова, даваоци података као што је Морнингстар повлаче годишњи бруто омјер трошкова из ревидираног годишњег извјештаја фонда. Коефицијенти трошкова годишњег извјештаја одражавају стварне накнаде наплаћене током одређене фискалне године, док коефицијенти трошкова проспекта одражавају материјалне промјене у структури расхода за текући период.
Објашњен бруто однос трошкова (ГЕР)
Коефицијент бруто трошкова је важан јер омогућава инвеститорима разумевање укупног износа накнада повезаних са управљањем фондом. Коефицијент бруто трошкова укључује све накнаде које фонд има, укључујући накнаде за управљање, накнаде 12Б-1, административне трошкове и оперативне трошкове. Инвеститори би требало да упореде омјер бруто трошкова са коефицијентом нето расхода фонда и разумију различите разлике.
У неким случајевима, фонд може имати уговоре о одрицању, надокнади или враћању неких накнада фонда. То се често догађа код нових средстава. Инвестициона компанија и њени менаџери фондова могу се сложити да се одрекну одређених накнада након покретања новог фонда како би се омјер трошкова смањио за инвеститоре. Коефицијент нето расхода представља накнаде наплаћене фонду након извршавања било којих одрицања, надокнада и надокнада. Ова умањења накнаде обично су за одређени временски оквир након којег фонд може сносити све пуне трошкове.
На пример, ако фонд има омјер нето расхода од 2% и бруто омјер расхода од 3%, лако је очито да је 1% имовине фонда коришћено за одрицање од накнада, надокнађивање трошкова или пружање других рабата који нису укључени у коефицијент нето расхода. Ово је важно јер се такви работи и надокнаде могу наставити или не наставити у будућности. Опрезни инвеститори желеће да испитају оба омјер трошкова и упореде их са сличним фондовима пре него што инвестирају.
Примери бруто односа трошкова
Опћенито, пасивно управљани фондови, попут индексних фондова, обично ће имати ниже омјере трошкова од активних фондова који се активно управљају. Коефицијенти бруто трошкова обично се крећу од 0% до 3%. Испод су два примера.
Фонд за раст великих капица АБ
АБ Ларге Фунд Гровтх Фунд фонд је активно управљани фонд са бруто коефицијентом расходи од 1, 02% и коефицијентом нето расхода од 1, 00% за акције Класе А. Фонд тренутно одустаје од накнаде и надокнаде трошкова у износу од 0, 02%. Накнаде за управљање фондом су 0, 59%. Фонд инвестира првенствено у америчке акције са великим капиталом са високим потенцијалом раста. Обично обухвата 50 до 70 газдинстава.
Фонд Т. Рове Индекс једнакости цена 500
Фонд Т. Рове Прице Екуити Индек 500 је пасивни фонд. Жеља је реплицирати С&П 500 индекс. Од децембра 2018. на снази су одређена одрицања од уговорних накнада. Његов омјер бруто расхода износи 0, 23%, док је његов омјер нето расхода 0, 21%.
