Током злогласног дотцом балона крајем 1990-их, многе компаније су преплатиле за своје аквизиције. Када се балон срушио, компаније су морале да ове преплаћене белешке евидентирају у свом билансу стања као губитак назван накнадом за умањење добре репутације. Можда је најпознатија наплата умањења вредности добре воље била 98, 7 милијарди долара пријављених 2002. године за спајање компаније АОЛ Тиме Варнер, Инц. То је у то време био највећи губитак који је компанија икада пријавила.
Гоодвилл је нематеријална имовина која произилази из стицања једне компаније од стране друге. Када преузимајућа компанија купује предузеће за више од његове књиговодствене вредности, вишак изнад књиговодствене вредности укључује се као гоодвилл у билансу стања купца. Многи инвеститори сматрају да је гоодвилл једна од најтежих за вредновање имовине. За почетак, мноштво је могућих оправдања добре воље: нематеријална имовина попут јаких односа са купцима, интелектуалног власништва или популарног бренда само су неки од фактора који могу допринети доброј вољи. Као такво, често је тешко разумети шта тачно подржава било који активни ресурс. Само додавање потешкоћа коју представља добра воља је чињеница да је - намерно или ненамјерно - добра воља често претерана. Оваква преувеличавања могу увести инвеститоре у заблуду узрокујући да имовина предузећа изгледа вештачки робусно., испитујемо како да прецизно квантификујемо добру вољу компаније.
Од бума до попрсја: прича о доброј вољи
Један од знакова балона на берзи је када компаније почну преплаћивати за аквизиције. Када се то догоди, разлика између цене плаћене за стицање циљне компаније и фер тржишне вредности те компаније исказује се као средство које се назива гоодвилл у билансу стања стицалаца. (Сазнајте више о Рушењу биланса стања.)
Према Сједињеним Државама општеприхваћеним рачуноводственим принципима (ГААП), компанија која их је преузела мора периодично прилагодити исказану вриједност средства гоодвилл-а која се налази у њеном билансу стања и потраживати разлику као губитак. Ово прилагођавање губитка назива се накнадом за умањење вредности и може имати погубни ефекат на вредност компаније. Сећате ли се трошкова умањења вредности АОЛ Тиме Варнер од 98, 7 милијарди долара? Уследио је поражавајући пад процене вредности акција компаније: пад са 226 милијарди на 20 милијарди долара.
Делимично као резултат таквих скандала, сада регулатори захтијевају од компанија да врше годишње тестове умањења вриједности гоодвилла како би утврдили да ли исказани гоодвилл компаније прелази његову фер тржишну вриједност. Када ови тестови резултирају смањењем добре воље, компанија наводи смањење својих финансијских извештаја као „губитак услед умањења вредности добре воље“. (Сазнајте више у накнадама за умањење вредности: добро, лоше и ружно.)
Имајући у виду ову позадину, сада можемо погледати основне кораке који су укључени у тест умањења добре воље.
Упознавање са тестом умножавања добре воље
Основна процедура која регулише тестове умањења добре репутације утврђена је у Кодификацији стандарда рачуноводствених стандарда (АСЦ) Одбора за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) у АСЦ 350-20-35, „Накнадна мерења“. Кодификацији можете приступити директно на мрежи. Тест умањења добре воље напредује у три широке фазе: 1) прелиминарна квалитативна процена, 2) прва фаза квантитативне процене и 3) друга фаза квантитативне процене.
Корак 1: Прелиминарна квалитативна процена
У прелиминарној квалитативној процени, компанија мора да утврди да ли ће гоодвилл пренесен у билансу стања вероватно премашити његову фер тржишну вредност. Ово одлучивање мора бити засновано на свим релевантним факторима као што су макроекономски развој, политичке или регулаторне промене, појава нових конкурената у индустрији, менаџерске или структурне промене унутар фирме и други. Ако прелиминарна квалитативна процена покаже да гоодвилл израђен у билансу стања предузећа вероватно неће премашити његову фер тржишну вредност, тада нису потребна додатна испитивања. Ако компанија закључи да ће њен добровољни израз вероватно премашити фер тржишну вредност, тада мора извршити прву фазу двостепене квантитативне процене.
Корак 2: Прва фаза квалитативне процене
Прва фаза ове квантитативне процене састоји се од израчуна фер вредности извештајне јединице на којој се заснива гоодвилл, а затим упоређивање те фер вредности са износом гоодвилла тренутно исказаног у билансу стања предузећа. Јединица за извештавање је дефинисана као оперативни сегмент компаније која има појединачно пословање, генерише сопствену финансијску документацију и делује под надзором и прегледом менаџмента предузећа. Приликом израде ове компаније, компанија мора да одмери релативни утицај свих фактора који су могли материјално утицати на вредност имовине гоодвилл-а компаније. У суштини, ова фаза квантитативне процене је прецизнија верзија прелиминарне квалитативне процене.
Ако ова процена открива да вредност гоодвилла исказана у билансу стања предузећа не прелази његову фер вредност, тада нису потребна додатна испитивања. Ако, са друге стране, процена открива да наведени гоодвилл превазилази његову фер вредност, компанија мора да пређе на другу фазу квантитативне процене.
Корак 3: Квалитативна процена две фазе
У другој фази квантитативне процене, компанија помно анализира вредност појединачних средстава и обавеза извештајне јединице како би утврдила његову фер вредност. Ако на основу ове анализе компанија утврди да гоодвилл премашује фер вредност предметне извештајне јединице, тада је вишак гоодвилл-а дефинисан као умањење гоодвилла. Вриједност овог умањења накнадно се извјештава као накнада за умањење гоодвилла у финансијским извјештајима компаније. (Сазнајте више у делу Како гоодвилл утиче на финансијске извештаје?)
Поједностављене алтернативе за приватне компаније
Сваке године провођење тестова умањења добре воље може бити скупо и дуготрајно, посебно за мања предузећа која могу имати ограничену унутрашњу стручност и ресурсе. Како би се смањили трошкови и сложеност, Одбор за стандарде финансијског рачуноводства недавно је увео алтернативни метод за завршетак теста умањења добре репутације. Улов је да само приватне компаније могу користити алтернативу.
Као што је наведено у Ажурирању рачуноводствених стандарда 2014-02, нова метода поједностављује тестне процесе. Једна од најзначајнијих промена је да приватна предузећа могу обављати тестове умањења добре воље према потреби уместо сваке године. Шта значи по потреби? Компанији је потребан само тест теста умањења добре репутације ако процени да је неки догађај или промена значајно утицала на фер вредност исказаног гоодвилла-а. Поред тога, ово ажурирање пружа могућност приватним предузећима да амортизују своју добро име у периоду од 10 година или мање.
Доња граница
С обзиром на потешкоће у доношењу вредности нематеријалне имовине као што су брандови, односи са купцима и власничким технологијама, не чуди што трошкови добре воље могу бити контроверзни. Заправо, као што показује горња расправа, процена добре воље може се показати тешким за менаџере као и за инвеститоре. Оно што је обилно јасно је, међутим, да се прекомерно плаћање за куповину може показати као велика скупа грешка. Да би умањили ризик од изненађења накнадама за умањење добре воље, инвеститори морају пажљиво да провере да ли компанија има навику да преплаћује своје аквизиције.
