Према полугодишњем истраживању обима девизног одбора од априла 2012. године, у просеку готово 4, 3 милијарде долара девизних трансакција на Форек-у дневно. Са толико много учесника - од којих се већина тргује из шпекулативних разлога - кључно је освајање предности на форек тржишту. Фундаментална анализа пружа широк приказ кретања валутног пара, а техничка анализа дефинише трендове и помаже у изолирању прекретница. Индикатори осјећаја су још једно средство које може упозорити трговце на екстремне услове и вјероватно преокрет цијена и могу се користити у комбинацији са техничком и фундаменталном анализом.
Показатељи осјећаја
Показатељи осјећаја показују постотак или необрађене податке о томе колико су трговци или трговци заузели одређену позицију у валутном пару. На пример, претпоставимо да има 100 трговаца који тргују валутним паром; ако је 60 дуго и 40 кратко, онда је 60% трговаца дуго на валутном пару.
Када проценат трговине или трговаца на једној позицији достигне екстремни ниво, показатељи расположења постају врло корисни. Претпоставимо да наш горе споменути валутни пар и даље расте, а на крају је 90 од 100 трговаца дугачко (10 је кратко); остало је врло мало трговаца који настављају да гурају тренд. Осјећање каже да је вријеме да се почне са гледањем промјене цијене. Када се цена спусти ниже и покаже да је пребачен сигнал, трговац сентиментом постаје кратак, претпостављајући да ће они који су дуги морати да је продају како би избегли даље губитке како цена пада.
Индикатори осјећаја нису тачни сигнали куповине или продаје. Причекајте да цена потврди преокрет пре него што се понаша на сигнале осећања. Валуте могу остати на екстремним нивоима дуго времена, а преокрет се можда неће одмах реализовати.
"Екстремни нивои" ће се разликовати од пара до пара. Ако је цена валутног пара историјски преокрењена приликом куповине достигла 75%, када број дугова опет досегне тај ниво, вероватно је пар екстреман, и требало би да пазите на знакове преокрета цене. Ако је други пар историјски преокренуо када је око 85% трговаца кратко, тада ћете гледати на преокрет на или пре овог нивоа процента.
Показатељи расположења долазе у различитим облицима и из различитих извора. Једна није нужно боља од друге и могу се употребљавати заједно с другим или се специфичне стратегије могу прилагодити информацијама које вам је најлакше протумачити.
Обавештавање извештаја трговаца
Популарни алат који користе футури трговци такође је применљив за спот-Форек трговце. Комисија за трговање робним Футуресима сваког петка објављује обавезу трговаца (ЦОТ). Подаци се заснивају на позицијама које су одржане од претходног уторка, што значи да подаци нису у стварном времену, али су и даље корисни.
Тумачење стварних публикација које је објавила Комисија за трговање робним фјучерсима може бити збуњујуће и донекле уметничко. Стога је графиковање података и интерпретација приказаних нивоа лакши начин за процењивање осећања путем извештаја о ЦОТ-у.
Барцхарт.цом нуди једноставан начин за графиконирање података о ЦОТ-у заједно са одређеним графиконима цена у будућности. Графикон испод приказује Дневни континуирани Еуро ФКС (децембар, 2012) фјучерски уговор са доданим индикатором Обавезе трговаца. Подаци о ЦОТ-у не приказују се као проценат броја кратких или дугих трговаца, већ као број уговора који су кратки / дуги.
Слика 1. Дневне континуиране децембарске девизне будућности
Велики шпекуланти (зелена линија) тргују профитом и следбеници су тренда. Рекламе (црвена линија) користе футурес тржишта да би се заштитиле, па су, према томе, контра-тренд трговци. Усредсредите се на велике шпекуланте; док ови трговци имају дубоке џепове, не могу издржати да остану у губитку. Када је превише шпекуланата на истој страни тржишта, велика је вероватноћа преокрета.
Током приказаног временског периода, када је великим шпекулантима било кратко око 200.000 уговора, убрзо је уследио краткотрајни скуп. Ово није дефинитивни или „временски мање“ екстремни ниво и може се мењати током времена.
Други начин коришћења података о ЦОТ-у је тражење унакрсног преласка. Када се велики шпекуланти пребаце из нето кратке позиције у нето дугу позицију (или обрнуто), то потврђује тренутни тренд и указује да постоји још простора за кретање.
Слика 2: Седмичне континуиране децембарске еуро девизне будућности
Иако је цросс-овер метода склона да даје неке лажне сигнале, између 2010. и 2012. неколико великих потеза је снимљено овом методом. Када шпекуланти пређу с нето кратког на нето дугачког, потражите цену футура у еуру и проширите ЕУР / УСД да бисте их уважили. Када се шпекуланти пребацују са нето дуга на нето кратко, потражите цену фјучерса и повезаних валутних парова како би их амортизовали.
Футурес Опен Интерест
Форек тржиште је „овер-цоунтер“ са независним брокерима и трговцима широм света, стварајући нецентрализовано тржиште. Иако неки брокери објављују количину произведену по налогу свог клијента, она се не упоређује са подацима о количини или отвореним каматама доступним из централизоване размене, као што је фјучерс размена.
Статистике су доступне за све терминске уговоре којима се тргује, а отворени интерес може да помогне у процени расположења. Отворени интерес, једноставно дефинисан, је број уговора који нису измирени и остају отворене позиције.
Ако се валутни пар АУД / УСД креће више, потрага за отварањем интереса за будућности у аустралијским доларима пружа додатни увид у пар. Повећавање отвореног интересовања како цијена расте, указује да ће се тренд вјероватно наставити. Изравнавање или пад отвореног интереса сигнализира да се узлазни тренд приближава крају.
Следећа табела показује како се отворени камати обично тумаче за фјучерски уговор.
Слика 3: Интерпретација отвореног камата
Подаци се тада морају примијенити на Форек тржиште. На пример, јачина у будућности у еурима (слабост у америчким доларима) ће вероватно наставити да гура ЕУР / УСД на веће. Слабост у будућности јапанске јене (снага америчког долара) ће вероватно погурати УСД / ЈПИ више.
Информације о количини и отвореним интересима о будућности могу се добити од ЦМЕ групе, а доступне су и путем трговачких платформи попут ТД Америтраде-ове Тхинкорсвим .
Резиме позиција од стране Брокера
Да би обезбедили транспарентност на девизном тржишту ван берзе, многи Форек брокери објављују укупни проценат трговаца или трговина који су тренутно дуги или кратки у одређеном валутном пару.
Подаци се прикупљају само од клијената тог брокера и стога пружају микрокозмички приказ расположења на тржишту. Читање расположења које је објавио један брокер може или не мора бити слично бројевима које су објавили други брокери. Мали брокери с неколико клијената имају мање вјероватноће да тачно представљају расположење цијелог тржишта (састављеног од свих брокера и трговаца), док већи брокери с више клијената чине већи дио цијелог тржишта, па ће стога вјероватно дати бољи показатељ укупног осећања.
Многи посредници бесплатно нуде алат за сентимент на својој веб локацији. Проверите више брокерских бројева да бисте утврдили да ли су очитавања осећања слична. Када више брокера покаже екстремна очитања, велика је вероватноћа да ће доћи до преокрета. Ако се подаци о расположењу значајно разликују од брокера, ова врста индикатора не би се требала користити док се бројке не поравнају.
Одређени онлајн извори такође су развили своје индикаторе расположења. ДаилиФк, на пример, објављује бесплатни недељни индекс спекулативног осећаја (ССИ), у комбинацији са анализом и идејама о томе како трговати подацима.
Доња граница
Индикатори за расположење на Форек долазе у више облика и из многих извора. Употреба више показатеља расположења у комбинацији са основном и техничком анализом пружа широк приказ начина на који трговци маневрирају на тржишту. Индикатори осјећаја могу вас упозорити када је преокрет вероватно близу - због екстремног очитавања осећања - и такође могу потврдити тренутни тренд. Показатељи осјећаја не купују и продају сигнале сами; потражите цену да бисте потврдили шта сентимент показује пре него што се понаша на очитања индикатора осећаја. Губитак посла и даље се јавља код коришћења сентимента - екстремни нивои могу дуго трајати или преокрет цене може бити много мањи или већи од очитавања очитавања.
