Портфоли који нису у продаји, попут оних које нуди компанија за управљање инвестицијама Вангуард, радикално трансформишу посао саветодавних услуга. Монтажни портфељ модела који преузимају задатак одабира одређених средстава која иду у портфељ клијената омогућавају саветницима да посвете више свог времена развоју дугорочних финансијских планова за своје клијенте и обучавају их кроз неизвесно финансијско време.
"Мислим да ће будући главни саветници бити они који су најбољи планери, тренери и покретачи, а не традиционални најбољи продавачи, финансијери или математичари", изјавио је недавно директор Баррон'с директор Института Фиделити Мицхаел Дурбин.
Како функционишу портфељи модела без полица
- Менаџери имовине стварају портфеље састављене од фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови); обично додатне накнаде за оне који су већ повезани са основним ЕТФ-овима не постоје или су врло мале; Саветници штеде време у одабиру средстава за портфељ клијената; Саветници могу потрошити више времена едукација клијената кроз тешка финансијска времена и са стварима попут планирања власништва и управљања порезом.
Шта то значи за инвеститоре
Баш као што су ЕТФ-ови поједноставили праћење одређеног индекса или сектора нудећи инвеститорима монтажне групације акција у жељеном сектору или индексу, нови портфељ модела поједностављује поступак одабира групе различитих ЕТФ-ова.
Наплаћујући мало или ништа посебно за ове унапред упаковане портфолије, даваоци фондова их користе као алате за држање саветника у својим средствима. Добављачи фондова продају нове пакете „спремни за одлазак“ саветницима као производе који ће уштедети драгоцено време, омогућавајући саветницима да се фокусирају више на изградњу односа са клијентима, него на то која средства ће ући у њихов портфељ.
Чини се да тај смисао делује док се све више саветника обраћа овим фондовима портфеља модела. Вангуард сада има 15 милијарди долара уложених средстава у свој портфељ модела. "Очито је ослобађање тона времена за фокусирање на клијенте", рекао је Блоомбергу савјетник за инвестиције Јасон Гладовски из групе Гладовски из Смитхтовн-а, Нев Иорк.
Пошто малопродајни инвеститори све више одбацују традиционалне саветнике у корист да изађу сами или користе робо-саветнике, професионални саветници ће морати да се сами измисле. Конкуренција врши пад притиска на накнаде које наплаћују и то значи да је потребно управљати више новца да би надокнадили смањење прихода за сваки долар који управља. Али управљање више новца значи проналажење одговарајућих возила за тај новац у који се улаже, а то је место у којем портфељ модела штеди драгоцено време саветницима.
Гледајући унапред
Све већа распрострањеност ових портфеља модела помиче традиционалне улоге професионалних менаџера инвестиција - они постају више попут животних тренера. Али вриједно је запамтити да ови животни тренери још увек морају да одлуче који је најбољи портфељ модела за њихове клијенте, што значи да још увек морају да умеју да кажу добру инвестицију од лошег.
