Шта је фокусирани фонд?
Усмерени фонд је узајамни фонд који поседује релативно малу разноврсност акција или обвезница који су слични по некој димензији. По дефиницији, узајамни фонд фокусиран је на ограничен број акција у ограниченом броју сектора, а не на широку или разнолику комбинацију позиција. Усредсређени фондови имају тенденцију да држе позиције у отприлике 20-30 компанија или мање, за разлику од многих фондова који имају позиције више од 100 компанија.
Кључне Такеаваис
- Фокусирани фонд је категорија узајамног фонда који улаже у мали број хартија од вредности које су на неки начин повезане. Секторски фонд, на пример, имаће само акције које се налазе у одређеном сегменту индустрије и које су пажљиво истражене ради укључивања.Фокусирана средства дају прецизну изложеност тржишту, а не широк разноврстан портфељ.
Разумевање фокусираних фондова
Узајамни фондови често се продају као добар начин за диверзификацију портфеља инвестиција. Заиста је већина узајамних фондова дизајнирана тако да држи положај у великом броју компанија, са различитим унапред дефинисаним пондерима, штедећи инвеститору проблеме при одабиру сваке хартије од вредности појединачно. Ова диверзификација омогућава инвеститору да добије приступ премији на капитални ризик уз истовремено минимизирање ризика и волатилности.
Међутим, неки инвеститори сматрају да диверзификација може такође ограничити приносе ширењем новца из више сектора или компанија, од којих неће вероватно истовремено бити надмашени. Ако инвеститор снажно осећа да ће одређени сектор или индустрија ускоро надмашити, он или она могу повећати приносе концентришући улагања у тај сектор.
Многи секторски ЕТФ-ови имају карактеристике фокусираног фонда.
Усредсређена средства распоређују своје власништво између ограниченог броја пажљиво истражених хартија од вредности. Иако не доживљавају користи од диверзификације због стратегије „тражења квалитета“, усмерени фондови се ослањају на истраживачко знање за изнадпросечно прикупљање залиха. Као резултат тога, приноси су обично нестабилнији. Овај фонд је такође познат као "недовољно диверзификовани фонд" или "концентрисани фонд."
Пример фокусираног фонда
Акцијски фонд Фиделити Фоцус има следеће главне стратегије улагања:
- Уобичајено улагање најмање 80% имовине у акцијеНормално улагање пре свега у заједничке акцијеНормално улагање у 30-80 акцијаИнвестирање у домаће и стране издаваоцеИнвестирање у акције „растуће“ или „вредности“ или обострано коришћење фундаменталних анализа фактора као што су финансијско стање сваког издаваоца и позицију индустрије, као и тржишне и економске услове за избор инвестиција
Акцијски фонд Фиделити Фоцус имао је 10-годишњи годишњи поврат од 10, 12%, 30. априла 2018., у поређењу са 9, 02% за свој референтни индекс, Стандард & Поор'с 500 индекс. Фонд акционарског фонда Фиделити има бруто омјер расхода од 0, 57%. Њених 10 највећих удела на дан 30. априла 2018.:
- АДОБЕ СИСТЕМС ИНЦЦКУАРЕ ИНЦ ЦЛ АС&П ГЛОБАЛНИ ИНЦИНТУИТ ИНЦУНИОН ПАЦИФИЦ ЦОРПМИЦРОСОФТ ЦОРПХУМАНА ИНЦСЦХВАБ ЦХАРЛЕС ЦОРППАИПАЛ ХЛДГС ИНЦБАНК АМЕРИЦА ЦОРПОРАТИОН
У комбинацији, ових десет удела чинило је 53, 22% укупног фонда.
