Шта је коначност плаћања?
У финансијама, термин "коначност плаћања" односи се на тренутак када средства, недавно пренесена са једног рачуна на други, званично постају правна својина стране примаоца.
Кључне Такеаваис
- Коначност плаћања је тренутак у којем недавно пренесена средства постају легално власништво стране примаоца. Концепт је углавном познат власницима институционалних рачуна, који су често више изложени ризицима друге уговорне стране. Током финансијских криза, коначност плаћања може имати значајне импликације за ликвидност финансијски угрожених фирми.
Разумевање коначности плаћања
Генерално гледано, веома је ретко да се поједини власници банковних рачуна брину да ли ће и када средства која су депонована на њихов рачун званично бити њихова имовина. Већина људи претпоставља да се овај тренутак догађа сваки пут када средства постану видљива на њиховим рачунима.
Иако је ова претпоставка довољно тачна за потребе свакодневног личног банкарства, за институционалне банкарске трансакције то није нужно тачно. На крају крајева, појединци са салдом рачуна до 100.000 долара углавном су осигурани од стране Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ), што значи да су заштићени од мало вероватног случаја да банка која обрађује или шаље њихову трансакцију пропадне пре него што трансакција може бити завршена.
Међутим, за кориснике институционалног банкарства, стања на њиховим рачунима и величине трансакција често ће увелико премашити износ осигураног од стране ФДИЦ-а. Стога је питање да ли је одређена трансакција финализирана врло практично питање, јер би дотична средства у супротном могла бити изложена потпуном или дјеломичном губитку. Имајући строгу оперативну дефиницију коначности плаћања, примајућа институција може имати јасност када ће недавно примљена средства престати да буду рањива на ризике друге уговорне стране.
Прецизно време када се постиже коначност плаћања је посебно релевантна када се ради о сложеним трансакцијама деривата. Ове трансакције претежно обављају велике финансијске институције које тргују ванберзанским (ОТЦ) тржиштима, које углавном функционишу са ограниченим регулаторним надзором и без подршке државних аранжмана осигурања, као што је ФДИЦ. За ове институције је ликвидност уговорних страна ових деривативних уговора од пресудне важности, посебно у ситуацијама финансијског напрезања, попут кредитне кризе. У тим ситуацијама, питање да ли је одређена исплата извршена у строгом правном смислу може значити разлику између опстанка или неуспеха посебно угрожене фирме.
Пример реалног света за коначност плаћања
С порастом услуга плаћања путем Интернета, многи купци су морали да се запитају када је тачно примљен новац који су пренијели да би платили рачуне. То је због тога што многе услуге банкарског плаћања путем рачуна и рачуна користе систем Аутоматске клириншке куће (АЦХ) за обраду плаћања, што не дозвољава непосредне трансфере.
Многе компаније, с друге стране, не сматрају да се рачуни званично плаћају док им се не осигура коначност плаћања. Из тог разлога, многи потрошачи суочени су са болном лекцијом да покретање аутоматског плаћања рачуна на датум доспећа може често резултирати кашњењем у плаћању, због кашњења.
