Коефицијент Схарпе и Сортино коректни су процени приноса инвестиције прилагођени ризику. Сортино омјер је варијација Схарпе-овог омјера који само има фактор ризика од негативног утјецаја.
Коефицијент оштрине израчунава се одузимањем стопе приноса инвестиције која се сматра ризичном, као што је благајнички рачун САД-а, од очекиваног или стварног приноса на портфељ улагања у капиталу или на појединачној акцији, а затим се тај број дели са стандардом одступање акција или портфеља. Коефицијент Схарпе показује колико је добро улагање у капитал у поређењу са безризичним улагањем, узимајући у обзир додатни ниво ризика који је повезан са одржавањем капитала. Негативни оштри однос указује да би инвеститор имао бољу стопу приносе прилагођене ризику користећи без ризичну инвестицију. Оштар омјер од 1 или више обично се сматра добром стопом приноса прилагођеном ризику.
Варијациони омјер Сортино омјера Шарпа само фактори у паду или негативне колебљивости, а не укупна волатилност која се користи за израчунавање оштрог односа. Теорија иза Вариинове варијације је да је наопака волатилност плус за улагање, па је стога не би требало укључивати у прорачун ризика. Према томе, Сортино однос узима наопако колебљивост из једнаџбе и користи само стандардно одступање у паду у свом прорачуну уместо укупног стандардног одступања које се користи за израчунавање Схарпе-овог омјера.
Аналитичари најчешће воле да користе омјер Схарпе за процену портфеља улагања са ниском волатилношћу и варијанту Сортино да би оценили портфељеве високе волатилности.
