Које су могућности опције Боард Боард у Чикагу ВИКС за ВИКС (ВВИКС)?
ВИКС од ВИКС (или ВВИКС) је мерило волатилности индекса волатилности Цхицаго Боард Екцханге (ЦБОЕ) (ВИО). ЦБОЕ-ов ВИКС мери краткорочну волатилност индекса С&П 500, а ВВИКС мери волатилност цене ВИКС-а. Другим речима, ВВИКС је мерило волатилности С&П 500 индекса и алудира на то колико се брзо мења расположење на тржишту.
Кључне Такеаваис
- ЦБОЕ-ов ВВИКС (ВИКС од ВИКС) је мерило промене волатилности индекса волатилности ВИКС. ВВИКС мери колико се брзо промене волатилност С&П 500, а самим тим и мерило волатилности индекса. Инвеститори могу да користе ВВИКС и његов деривати за заштиту од колебања волатилности или клађење на промене на ВИКС тржишту опција.
Индекс волатилности ЦБОЕ (ВИКС)
Разумевање ВВИКС-а
ЦБОЕ индекс нестабилности - или ВИКС индекс - покренут је 1993. Године 2004., ВИКС будућности и опције почеле су трговати. ЦБОЕ ВИКС мери краткорочну (30-дневну) тржишну волатилност опционих цена С&П 500 индекса (СПКС) преузетих из низа опција позива и испоруке. Нивои ВИКС изнад 30 обично показују да постоји велика волатилност; они испод 20 обично показују ниску волатилност.
ВИКС се тумачи као показатељ нивоа поверења инвеститора или страха на тржишту, а самим тим и нивоа инвестиционог ризика, али он је уобичајено познат као „индекс несигурности“. Веће премије на ВИКС опцијама указују на веће нивое неизвесности. Трговање на ВИКС нивоима омогућава инвеститорима да улажу у нестабилност тржишта без обзира на стварни правац цена акција, и пружа могућност за диверзификацију портфеља.
ВИКС од ВИКС, или ВВИКС, заузврат омогућава инвеститорима да свој новац ставе на брзину промене волатилности акција, а не само на волатилност самих акција. ВИКС од ВИКС утиче на смер ВИКС опција: ВИКС цене се одређују на основу ВИКС од ВИКС. ВВИКС се израчунава помоћу истих алгоритама који одређују ВИКС опције опција.
Како инвеститори могу да искористе ВИКС од ВИКС?
Инвеститори могу имати користи од коришћења ВИКС-а ВИКС јер он пружа користан увид у ВИКС опцију и будуће цене, укључујући следеће информације:
- Очекивана волатилност ВИКС-а Очекивана волатилност која утиче на смер опционих цена ВИКС-а са различитим датумима истека. Општа идеја о поверењу тржишта у будуће вредности ВИКС-а
Инвеститори могу да искористе волатилност када постоје разлике између ВИКС футурес цена и њихових фер вредности. Замке улагања у сам ВИКС укључују веће провизије и различит порески третман. Такође може бити ризичније улагати у ВИКС, јер су опције и футурес поставили датуме истицања - инвеститор мора да предвиди и волатилност и временски оквир у којем ће достићи тај ниво.
Најчешћи и основни начин додавања ВИКС-а портфељу је путем мењачких меница (ЕТН-а), док су опције и футурес ризичнији, али имају веће исплати. Опције имају уграђену полугу, што значи да су приноси већи, али њихове цене могу се мењати од ВИКС-а пошто су засноване на очекиваној форвард вредности. Њима се тргује у европском стилу, што значи да их није могуће извршити пре истека рока. Будућности такође имају инхерентне полуге и њихове цене се заснивају на форвард вредности ВИКС-а, иако се стварна вредност може разликовати.
