Већина нас је имала искуство да извршавамо низ фиксних плаћања током одређеног временског периода - као што је најамнина или плаћање аутомобила - или да примамо низ плаћања током одређеног времена, као што су камате од обвезнице или ЦД-а. Технички су познати под називом „ануитети“ (да се не меша са финансијским производом који се назива ануитет, мада су два повезана).
Постоји неколико начина за мерење трошкова обављања таквих плаћања или онога што на крају вреди. Ево шта треба да знате о израчунавању садашње вредности или будуће вредности ренте.
Кључне Такеаваис
- Редовне исплате, као што су станарина на стан или камате на обвезницу, понекад се називају и „ануитети“. У обичним ануитетима, плаћања се врше на крају сваког временског периода. Са доспијећем ануитета, они се обављају на почетку. Будућа вриједност ануитета је укупна вриједност плаћања у одређеном тренутку. Садашња вредност је колико новца би било потребно сада да се произведу те будуће исплате.
Две врсте ануитета
Ануитети, у овом смислу те речи, разбијају се на две основне врсте: обични ануитети и доспели ануитети.
- Обични ануитети. Обичан ануитет плаћа (или захтева) плаћања на крају сваког периода. На пример, обвезнице углавном плаћају камате на крају сваких шест месеци. Супротно томе, с ануитетом који доспева на наплату долази на почетку сваког периода. Најам, који станодавци обично захтевају на почетку сваког месеца, уобичајен је пример.
Можете израчунати садашњу или будућу вредност за обичан ануитет или ануитет због следећих формула.
Израчунавање будуће вредности обичне ренте
Будућа вредност (ФВ) је мерило колико ће низ редовних плаћања бити вредан у неком тренутку у будућности, с обзиром на специфицирану каматну стопу. Тако, на пример, ако планирате да уложите одређени износ сваког месеца или године, то ће вам рећи колико ћете прикупити за будући датум. Ако редовно плаћате кредит, будућа вредност је корисна у одређивању укупних трошкова зајма.
Узмимо у обзир, на пример, низ од пет плаћања у износу од 1000 УСД који су вршени у редовним интервалима:
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Због временске вредности новца - концепта да било која сума сада вреди више него што ће бити у будућности, јер се у међувремену може уложити - прво плаћање у износу од 1.000 УСД вреди више од другог, и тако даље. Претпоставимо да сваке године инвестирате 1.000 долара током наредних пет година, уз камату од 5%. Ево колико бисте имали на крају петогодишњег периода:
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Уместо да израчунавате сваку уплату појединачно, а затим да их све збројите, ипак, можете се послужити овом формулом, која ће вам рећи колико бисте новца имали на крају:
Сігналы абмеркавання ФВО уобичајена ануитета = Ц × где: Ц = новчани ток по периоди = камата = број плаћања
Користећи горњи пример, ево како би то функционисало:
Сігналы абмеркавання ФВОрдинари Аннуити = 1.000 × 1.000 × 5.53 = 5.525, 63
Имајте на уму да разлика од једног цента у овим резултатима, 5.525, 64 долара у односу на 5.525, 63 долара, настаје због заокруживања у првом израчуну.
Израчунавање садашње вредности обичне ренте
За разлику од будућег израчунавања вредности, израчунавање садашње вредности (ПВ) говори колико би новца требало да се произведе сада у низу плаћања, претпостављајући опет постављену каматну стопу.
Користећи исти пример плаћања у износу од 5000 УСД током пет година, ево како би изгледала садашња вредност. Показује да би 4, 329, 58 УСД, уложено уз камату од 5%, било довољно да се произведе тих пет хиљада УСД.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Ово је применљива формула:
Сігналы абмеркавання ПВО уобичајена ануитета = Ц ×
Уметање истих бројева као горе у једначину, ево резултата:
Сігналы абмеркавання ПВОрдинари Аннуити = 1.000 × 1.000 × 4.33 = 4.329, 48 УСД
Израчунавање будуће вредности доспећа ануитета
Доспели ануитет, можете се сетити, разликује се од обичног ануитета по томе што се плаћања ануитета плаћају на почетку, а не на крају сваког временског периода:
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Да би се обрачунало плаћање које се догађа на почетку сваког периода потребна је мала измена формуле која се користи за израчунавање будуће вредности обичног ануитета и резултира вишим вредностима, као што је овде приказано:
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Разлог због којег су вредности веће је у томе што плаћања извршена на почетку периода имају више времена за зарађивање камата. На пример, ако је 1.000 долара уложено 1. јануара пре 31. јануара, требало би да расте још један месец.
Формула будуће вредности доспећа ануитета је:
Сігналы абмеркавання ФВАннуити Дуе = Ц × × (1 + и)
Или, користећи исте бројеве као у претходним примерима:
Сігналы абмеркавання ФВАннуити дуе = 1.000 × × $ (1 + 0.05) = 1.000 × 5.53 × 1, 05 = 5.801, 91 $
Израчунавање садашње вредности доспећа ануитета
Слично томе, формула за израчунавање садашње вредности доспјелих ануитета узима у обзир чињеницу да се плаћања врше на почетку, а не на крају сваког периода.
На пример, могли бисте да користите ову формулу за израчунавање садашње вредности ваших будућих плаћања закупа, као што је наведено у закупу. Рецимо да плаћате 1.000 долара месечно станарине. Ево што би вас наредних пет месеци коштало у смислу садашње вредности, под претпоставком да сте свој новац задржали на рачуну који је зарађивао 5% камате.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Ово је формула за израчунавање садашње вредности ануитета:
Сігналы абмеркавання ПВАннуити Дуе = Ц × × (1 + и)
Дакле, у овом примеру:
Сігналы абмеркавання ПВАннуити дуе = 1.000 × × $ (1 + 0.05) = 1.000 × 4.33 × 1, 05 = 4.545, 95 УСД
Садашња вредност ануитета
Доња граница
Формуле које су горе описане омогућавају - и релативно лако, ако вам не смета математика - да одредите садашњу или будућу вредност било обичне ренте или доспјелог ануитета. Ако желите, можете да употребите и један од ових онлине калкулатора из компаније Инвестопедиа (листајте доле до дела Аннуитиес (Листа).
