Легендарни менаџер Фиделити Инвестментс Петер Линцх је једном рекао: „Инсајдери могу продати своје акције из било којег броја разлога, али купују их само из једног разлога: они мисле да ће цена расти“. Линцх, који је повећао Фиделити Магеллан Фунд са 20 милиона долара на 14 милијарди долара током 13 година, било је веровање у фундаменталну анализу и разумевање производа и праксе компаније много пре него што је уложило у њу. И као група, која разуме производ, менаџмент компаније и будуће изгледе боље од својих лидера? Инвеститори то могу да искористе. о инсајдерском знању легално пратећи јавне базе података које прате куповину инсајдера.
Заиста, неки могу рећи да је праћење активности куповине и продаје инсајдера компаније саставни део потребне ревности приликом улагања у компанију. Овај чланак ће испитати ко су ти инсајдери, зашто инвеститори треба да обрате посебну пажњу на своје трансакције и како улагачи могу легално искористити инсајдерска знања кроз јавне базе података које прате куповину инсајдера. ( Када купци инсајдера треба да им се придруже инвеститори?)
Ко су инсајдери?
Америчка Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) дефинише инсајдере као "управу, службенике или било које корисне власнике са више од 10% класе обезбеђења компаније." Инсајдери морају да се придржавају одређених правила и да попуњавају обрасце СЕЦ сваки пут када купују или продају Осим тога, закон спречава инсајдере да депонују акције у року од шест месеци од куповине, што спречава инсајдере да брже профитирају. мењају трговање на основу свог знања (члан 16 (б) или Закон о берзи).
Шта то значи када инсајдери купују или продају?
Као опште правило, куповина инсајдера показује поверење руководства у компанију и сматра се биковским предзнаком - другим речима знак да ће цене акција вероватно расти. Супротно томе, продаја инсајдера се сматра медвјеђом - они који знају могу одустати од утовара својих залиха у очекивању да ће цијене ускоро пасти. Дакле, исплати се водити рачуна о активностима инсајдера.
Студије су показале да брзо и благовремено ширење инсајдерских трансакција профитира за инвеститоре, јер инсајдери имају тенденцију да победе тржиште. Квоте за куповину инсајдера које прате даље куповине су три пута веће од шанси за куповину која је праћена продајом.
Куповина изнутра у Сједињеним Државама
За компаније које котирају на америчким берзама, СЕЦ захтева да сви, осим најмањег микрокапита који тргују на ванберзанским одборима, морају да пријаве унутрашње трансакције у року од два радна дана. Прво, они морају да поднесу СЕЦ образац-3 у почетном власништву, СЕЦ образац-4 кад год се изврше било какве промене, а СЕЦ образац-5 за све промене које нису извештаване раније или су биле подобне за одлагање.
Листа пријава облика-4 може се наћи у СЕЦ-овој бази података ЕДГАР, збирци правних података специфичних за сваку компанију која је тренутно јавно котирана на било којој од америчких берзи. Ако је чешљање кроз базу података ЕДГАР превише времена, тада имате среће, јер постоји много веб локација које прате и објављују инсајдерске трансакције. Испод су неке веб локације које садрже базе података као и извештаје о инсајдерским трансакцијама.
- Форбес има полу-дневни извештај у коме се истичу неке важне инсајдерске трансакције.Финвиз садржи бесплатну базу података о инсајдерским пословима која се може претраживати. холандско и канадско тржиште.ИнсидерТрадинг.орг је још једна бесплатна услуга за претрагу.Ј3СГ је бесплатна веб локација (иако је потребна регистрација за приступ свим функцијама) са ажурирањима у реалном времену о инсајдерским трансакцијама и огромном базом података о инсајдерима као и институционално власништво.
Канада
У Канади инсајдерске трансакције регулишу покрајински регулатори, а инсајдерски извештаји морају бити поднети у Систем за електронско откривање од стране инсајдера (СЕДИ) у року од пет календарских дана. Ради лакше навигације, постоје сајтови попут Цанадианинсидер.цом који наводе СЕДИ податке за компаније којима се тргује на ТСКС и ТСКС Вентуре.
Доња граница
У Сједињеним Државама и Канади закон захтева од инсајдера да брзо открију куповину и продају акција предузећа и предају их у јавну базу података. Како инсајдери имају тенденцију да победе тржиште, инвеститори би добро пратили куповину инсајдера. Куповина изнутра може бити знак да ће цена акција ускоро расти.
