Шта је књижење?
Израз књиговодство се односи на затварање отворене позиције у свап уговору или на другом ванберзанском деривату (ОТЦ) пре његовог сазревања. Израз се такође може тумачити као уговор о отказивању неизмирених уговора од стране сваке стране укључене кроз готовинско поравнање разлике између цене утврђене у уговору и прихватљиве референтне цене.
Кључне Такеаваис
- Отплата значи затварање отворене позиције у уговору о замјени или другог деривата који се продаје без преузимања без престанка сазревања. Уплата се може извршити заузимањем поравнања у другом уговору, плативши другој страни тржишну вредност уговора, или заузимањем дуге или кратке позиције за покривање уговореног износа. Пакети се широко користе у електропривреди и нафтној и плинској индустрији за планирање напајања и погодност испоруке.
Разумевање Боокоутс-а
Чин отказивања свапа или деривата пре његовог датума доспећа назива се књижење. Када трговац инвеститором стави на располагање књигу, он или она то обично раде са уговорима којима се тргују између две стране без коришћења размене - чинећи их у потпуности приватним уговорима. Ови производи укључују хартије од вредности попут егзотичних опција и терминске уговоре. Израз се такође може означити као издвајање књига или књижица.
Резервације се могу обављати на различите начине. Странка може заузети позицију поравнања у другом уговору, платити супротној страни тржишну вредност споразума или заузети дугу или кратку позицију да покрије уговорени износ. Дакле, књижења на краткој позицији се раде заузимањем дуге позиције, док се дугачке позиције резервишу заузимањем кратке позиције.
Посебна разматрања
Као што је горе наведено, књижице укључују замјене или друге уговоре. Замјена је врста деривативног уговора или споразума који омогућава обема странама размјену будућих новчаних токова. Замјене се могу заснивати на много различитих варијабли, као што су цијена робе, курс валуте или каматне стопе. Најчешћа врста свапа је свап каматних стопа - термински уговор где се размењује низ будућих плаћања камата. Основа за уговор је договорени износ главнице. Њима се тргује на шалтеру (ОТЦ), што значи да две стране склапају споразум приватно и заобилазе потребу за формалном разменом.
Исплате подразумијевају свап уговоре који се тргују без рецепта.
Врсте издања
Књиге су широко коришћене у различитим индустријама које се баве робом као што је сектор електропривреде. Добављачи их користе за планирање напајања и практичност слања. То се дешава када два различита комуналија имају поравнање трансакција - куповина и продаја - за исти период испоруке и на истој локацији. У нафтној и гасној индустрији две различите компаније које испоручују гас могу се договорити да преносе власништво на физичку робу на једној локацији без премештања гаса кроз оператора цевовода.
Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) има посебна правила која регулишу ову врсту нетирања. ФАСБ налаже да се финансијски инструменти који подлежу књиговодственим књигама обрачунавају употребом марке за тржишно рачуноводство (МТМ) кроз биланс успеха.
