Футуре су уговори о дериватима који добијају вредност из финансијског средства као што је традиционални индекс акција, обвезница или акција, и на тај начин се могу користити за добијање изложености различитим финансијским инструментима, укључујући акције, индексе, валуте и робе. Будућности су сјајно средство за заштиту од ризика и управљање ризиком; Ако је неко већ изложен или остварује профит шпекулацијама, то је првенствено последица жеље да се заштите од ризика. (За детаљно разумевање будућности и начина на који раде, прочитајте Футурес, Деривати и ликвидност: Више или мање ризично?)
Будући уговори, због начина на који су структурирани и тргују, имају бројне суштинске предности у односу на трговање дионицама.
1. Будућности су улагања с високим утјецајем
Инвеститор мора уложити у маржу - део укупног износа (обично 10% од вредности уговора) - да би се уложио у будућности. Маржа је гаранција коју инвеститор мора задржати код размене у случају да се тржиште помери супротно положају који је заузео и изгуби. То може бити више од износа марже, у том случају инвеститор мора платити више да би маржу довео до нивоа одржавања.
Оно што трговање фјучерсима у суштини значи за инвеститора је да се може изложити много већој вредности деоница него што је могао када купи оригиналне чарапе. Тако се његова добит такође повећава ако се тржиште креће у његовом правцу (10 пута ако је потреба за маржом 10%).
На пример, ако инвеститор жели да уложи 1250 УСД у акције компаније Аппле Инц. (АППЛ) по цени од 125 УСД, може да купи 10 акција или будући уговор који садржи 100 Аппле-ових акција (10% марже за 100 акција: 1250 $). Ако претпоставимо да је цена Аппле-а на 10 долара већа, ако би инвеститор уложио у акције, он би зарадио 100 долара, док би, ако заузме положај у Аппле-овом будућем уговору, његова зарада била 1000 долара.
2. Будућа тржишта су врло течна
Свакодневно се тргује будућим уговорима у огромном броју и стога су терминске погодбе веома ликвидне. Стално присуство купаца и продаваца на будућим тржиштима осигурава брзо постављање тржишних налога. Такође, то подразумева да цене не варирају драстично, посебно за уговоре који су близу рока доспећа. Стога се велики положај такође може лако уклонити без негативног утицаја на цену.
3. Трошкови провизија и извршења су ниски
Провизије на будућим трговинама су врло ниске и наплаћују се када је позиција затворена. Укупна брокерска или провизија обично износи само 0, 5% од вредности уговора. Међутим, то зависи од нивоа услуге коју пружа брокер. Провизија за трговање на мрежи може бити нижа од 5 УСД по страни, док брокери са пуним сервисима могу наплатити 50 УСД по трговини.
4. Шпекуланти могу брзо зарадити
Инвеститор с добром процјеном може брзо зарађивати у будућности, јер у суштини тргује са 10 пута већом изложеношћу него са уобичајеним дионицама. Такође, цене на будућим тржиштима теже се крећу брже него на готовинском или спот тржишту. Слично томе, постоји и ризик од губитка новца. Међутим, то се може умањити употребом налога за заустављање губитака.
5. Будућности су сјајне за диверзификацију или заштиту
Будућности су врло важна средства за заштиту од ризика или управљање различитим врстама ризика. Компаније које се баве спољном трговином користе терминске компаније за управљање девизним ризиком, каматним ризиком закључавањем каматне стопе у ишчекивању пада камата ако имају значајна улагања и ценовни ризик да закључе цене робе као што је нафта., усеви и метали који служе као улаз. Будућност и деривати помажу повећању ефикасности основног тржишта јер смањују непредвиђене трошкове куповине средства. На пример, много је јефтиније и ефикасније дуго трајати у С&П 500 будућности него копирати индекс куповином сваке акције.
6. Будућа тржишта су ефикаснија и фер
Тешко је трговати унутрашњим информацијама на будућим тржиштима. На пример, ко може сигурно да предвиди следећу политику политике Федералних резерви или временску прогнозу за то?
7. Будући уговори су у основи само улагања у папир
Стварна залиха / роба којом се тргује ретко се размењује или испоручује, осим у случају када неко тргује да би се заштитио од раста цена и преузео испоруку робе / залихе по истеку рока. Футуре су обично папирната трансакција за инвеститоре заинтересиране искључиво за шпекулативну зараду.
8. Кратка продаја је легална
Кроз кратку изложеност на акцији можете добити продајом футурес уговора, што је потпуно легално и примењује се на све врсте футурес уговора. Супротно томе, не могу се кратке продати све акције, а на различитим тржиштима постоје различити прописи, од којих неки забрањују кратку продају акција.
Доња граница
Будућности имају велике предности због којих су привлачне свим инвеститорима - шпекулативним или не. Међутим, позиције с великим левером и велике величине уговора чине инвеститора рањивим на огромне губитке, чак и за мала кретања на тржишту. Стога би требало стратешки разврстати и обавити дужну анализу пре него што тргујете фјучерсима.
