Дериват на коме се тргује на берзи је само дериватни уговор који своју вредност изводи из основног средства који је котиран на берзи трговања и загарантован против неплаћања путем клириншке куће. Због свог присуства на трговачкој берзи, ЕТД се разликују од изведених деривата по својој стандардизованој природи, већој ликвидности и могућности трговања на секундарном тржишту. ЕТД-ови укључују терминске уговоре, опционе уговоре и футурес опције. Од 2013. године, Светска федерација за размене известила је да се 22.06.2009. Године тргује дериватним дериватима широм света (12 милијарди рочних уговора и 10 милијарди опција опција) - приметан пораст од 685 милиона уговора у 2012. години.
Листа топ 30 берзи деривата може се видети доле:
Будућности
Термински уговор је само уговор који одређује да купац или продавац продаје предметну имовину по одређеној количини, цени и датуму у будућности. Будућност користе и заштитници и шпекуланти да би се заштитили од или осцилирали од флуктуације цена основног средства у будућности.
На фјучерској берзи може се трговати безброј производа, а уговори се крећу од пољопривредних производа попут стоке, житарица, соје, кафе и млека до дрвета, злата, сребра, бакра до енергената као што су сирова нафта и природни гас до берзански индекси и индекси нестабилности попут С&П, Дов, Насдак и ВИКС, као и каматне стопе на благајне и девизе за разнолику палету главних тржишта у настајању и крижне парове. Постоје чак и будућности на основу прогнозираних временских и температурних услова. У зависности од размене, сваки уговор се тргује са сопственим спецификацијама, нагодбама и правилима одговорности.
Списак трговачких терминских уговора може се наћи на веб локацији ЦМЕ Групе.
Опције
Опције су деривати који власнику дају право, али не и обавезу, да купи или прода основну имовину на унапред одређени датум и количину. Тржиште опција има приметан раст од тренутка када је први стандардизовани уговор тргује 1973. На пример, Корпорација за клиринг опција је пријавила клиринг 3, 9 милијарди уговора у 2010. години и 4, 33 милијарде у 2014. години. Чикашка берза опција опција (ЦБОЕ) је највећа размена опција у свету, са просечним дневним обимом у 2014. години од 5, 3 милиона уговорених уговора.
Врсте опција које се тргују разменом
Опције капитала представљају опције у којима је основна имовина акција јавно трговачке компаније. Опције акција обично се стандардизују на 100 акција по уговору, а премија се котира на основу акције. На пример, опцијом за штрајк компаније Аппле Инц. (ААПЛ) 115 за 20. март истека тргује се за 12, 15 долара по акцији или 1215 долара по опцијском уговору.
Опције индекса су опције у којима је основно средство акцијски индекс; ЦБОЕ тренутно нуди опције за С&П, Дов, ФТСЕ, Русселл и Насдак. Сваки уговор имао је различите спецификације и може се кретати у величини од приближне вредности доњег индекса до 1/10. Величине. Тренутно ЦБОЕ планира да понуди опције за МСЦИ индекс нових тржишта, почев од априла 2015.
ЕТФ опције су опције у којима је основни фонд који се тргује на берзи.
ВИКС опције су јединствене опције у којима је основни индекс ЦБОЕ који прати волатилност опција опција С&П 500 индекса. ВИКС-ом се може трговати преко опција и футурес-а, као и преко опција ЕТФ-а који прате ВИКС, као што је иПатх С&П 500 ВИКС краткорочни Футурес ЕТН (ВКСКС).
Опције обвезница су опције у којима је основно средство обвезница. Купац позива очекује да ће каматне стопе пасти / да цене обвезница порасту и да купац очекује да каматне стопе порасту / цене обвезница падају.
Опције каматних стопа су опције у готовини подмирене у европском стилу, у којима је основица каматна стопа заснована на спот приносу америчких државних благајни. Нуде се различите опције за рачуне који истјечу у различитом временском распону, нпр. Купац позива очекује да ће приноси порасти, а купац који очекује да очекује да ће приноси опадати.
Опције валуте су опције у којима власник може купити или продати валуту у будућности. Опције валуте појединци и велике компаније користе да би се заштитили од девизног ризика, на пример, ако америчка компанија очекује да ће добити исплату у еурима за шест месеци и боји се пада ЕУР / УСД, рецимо од 1, 06 УСД за евро до 1, 03 УСД за евро могу купити ЕУР / УСД стављене уз штрајк од 1, 05 УСД за евро како би осигурали да могу продати своје еуре на спот тржишту за бољу цену.
Временске могућности и (футурес) компаније користе као заштиту у циљу заштите од неповољних временских промена. Нису исто што и катастрофалне везе које ублажавају ризике повезане са ураганима, торнадоима, земљотресима итд. Временски деривати уместо тога фокусирају се на дневне или сезонске флуктуације температуре око унапред утврђене вредности температуре. Више информација о овим дериватима можете наћи на веб локацији ЦМЕ Гроуп.
Опције о будућности: Као што је раније поменуто, постоје термински уговори за разноврсну имовину и размене попут ЦМЕ-а који нуде опционе уговоре за наведене будућности. Власник футурес опција има право да купи или прода темељни фјучерски уговор на унапред одређени датум, у делићу захтева за маржом оригиналног терминског уговора.
Доња граница
Деривати на којима се тргује на берзи нуде више ликвидности, транспарентности и нижи ризик супротне стране од изведених ванберзанског деривата по цени прилагодбе уговора. Свијет изведених деривата којима се тргује на бурзи укључује терминске уговоре, опције и опције на терминске уговоре.
