Тржишно повезани ЦД-ови, познати и као ЦД-ови везани за индекс или ЦД-ови који се односе на капитал, односе се на депозитне потврде са повратом на основу тржишног индекса (као што је С&П 500), корпе удела или неке комбинације оба. Уз неколико изузетака, главницу на вашим ЦД-овима везаним за тржиште осигурава Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) до највише 250.000 УСД.
На први поглед, то звучи као добар посао који нуди диверзификацију, повраћај који се заснива на тржишту и заштиту главнице. Према просјечном нон-јумбо традиционалном петогодишњем ЦД-у који плаћа само 1, 53%, према ФДИЦ-у, посао звучи још боље.
Кључне Такеаваис
- Тржишно повезани ЦД-и су депозитни цертификати засновани на тржишном индексу, попут С&П 500, групе акција или комбинације ова два модела. Ако разумете како користити та возила, они могу бити профитабилни, али многи од њих ови слабији учинци. Ови ЦД-и имају накнаде ако их уновчите раније, имају поврате који се опорезују као камате, уместо капиталних добитака, имају ограничење било какве добити, прети им ризик да ће их издати институција пре доспећа, обично немају дивиденде и рањиви су на утицај слабијег тржишта.
Тржишни ЦД-ови често имају слабији учинак
Нажалост, постоје упозорења. Према Валл Стреет Јоурналу , након што се наплате, лимити и други фактори уђу у игру, ЦД-ови често везани за тржиште често слабије раде од класичних ЦД-ова. Лист је анализирао 147 ЦД-ова везаних за тржиште издатих од 2010. године и открио да 62% тих производа има слабије резултате од класичних ЦД-ова. Штавише, отприлике четвртина њих уопште није плаћала поврат. Иако ЦД-ови повезани са тржиштем могу пружити бољи поврат од традиционалних ЦД-ова, такав производ бисте требали размотрити само ако у потпуности разумете и имате у виду потенцијални недостатак. Ево шест потенцијалних замки.
Пазите на ове ризике
1. Казне за раније плаћање новца
2. враћа поврат пореза као камате
Иако је ваш ЦД повезан са тржиштем, поврат на њему сматра се каматама, а не капиталним добицима. Стога ће ваша пореска стопа вјероватно бити много већа од 15% које бисте платили дугорочним капиталним добицима. Надаље, камате се морају пријављивати годишње, чак и када се плаћају тек на доспијећу. Ово комплицира поседовање ЦД-а везаног за тржиште. Размислите о држању ЦД-а везаног за тржиште на рачуну са одгођеним порезом, као што је ИРА, како бисте избегли плаћање тих годишњих пореза.
3. Ограничени потенцијали наопако
Ако се берза знатно повећа током трајања вашег ЦД-а, од тог повећања нећете у потпуности искористити. То је зато што ЦД-ови повезани са тржиштем обично имају горњу границу при враћању. Капица може бити у облику процента било ког повећања или до одређеног ограничења ограничења. Ако је горња граница проценат било ког повећања, то се назива „стопа учешћа“. Ако је то ограничење на проценат приноса, назива се „ограничење камате“.
Главна предност ЦД-а који је повезан са тржиштем је излагање на берзу без ризика да изгубите почетну главницу; ипак, као што је напоменуто, чак и главни обвезник може бити у ризику под одређеним околностима.
4. Позовите ризик
Неки ЦД-ови на тржишту имају функцију позива. Ово омогућава институцији која је издала (обично банка) да откупи ЦД пре него што сазри. Ваше интересовање одређује цена позива, а могла би бити и мања него што би била да се ЦД држи до доспећа. Издавалац није обавезан да зове ЦД повезан са тржиштем. Генерално гледано, инвестиција ће се звати када је у корист емитента то предност. Ако се уложи ваша инвестиција, можда нећете моћи да реинвестирате приход уз исти принос.
5. Недостатак дивиденди
Обично нема дивиденди са ЦД-ом везаним за тржиште, тако да је реинвестирање дивиденди мало вероватно опција као што би то било са редовним акцијама, узајамним фондовима или другим врстама улагања. За неке људе недостатак реинвестирања дивиденди представља значајан недостатак. За друге је то мање важно с обзиром на главну заштиту и, у многим случајевима, гарантовани поврат.
6. Повраћај повређених тржних повреда
У случају да ваш ЦД повезан са тржиштем има загарантовани поврат и тржиште се смањује, нето поврат може бити мањи него што бисте га добили са уобичајеног ЦД-а. Имајте на уму да неки ЦД-ови везани за тржиште уопште не гарантују поврат. Ако инвестирате у такав ЦД и тржиште је запуштено током трајања ваше инвестиције, заправо нећете добити поврат - остављајући вас само са својим оригиналним налогодавцем.
