Иако се акције са малим капиталом сматрају ризичнијим инвестицијама од акција са великим капиталом, довољно акција са малим капиталом нуди одличан потенцијал раста и висок потенцијални поврат на капитал како би гарантовало њихово укључивање у удјеле свих инвеститора, осим најконзервативнијих.
Четири ризика малих капе
Постоје четири основна аспекта деоница са малим капиталом, што их чини потенцијално ризичнијим од акција са великим ограничењима. Један је да, када је у питању трговање, акције са малим капиталом имају мању ликвидност. За инвеститоре то значи да довољно акција по правој цени може бити недоступно када желе да купе - или може бити тешко брзо продати акције по повољним ценама.
Други аспект је тај да у поређењу са компанијама са великим капиталом, компаније са малим капиталом углавном имају мањи приступ капиталу и, уопштено, не толико финансијских ресурса. То отежава мањим компанијама прибављање потребних финансијских средстава за премошћивање празнина у новчаном току, финансирање нових настојања за раст тржишта или предузимање великих капиталних издатака. Овај проблем може постати озбиљнији за компаније са малим капиталом током падова у економском циклусу.
Трећи аспект потенцијалног додатног ризика са залихама малих ограничења је једноставно недостатак оперативне историје и потенцијал да се његов непровјерени пословни модел не покаже неисправан. Ова два фактора могу отежати ефикасну конкуренцију мањим предузећима већим компанијама. Будући да мале компаније немају вероватно да имају успостављену, лојалну базу купаца, оне су подложније променама потрошачких промена.
Четврти аспект ризика код предузећа са малим капиталом је повезан са подацима. Не толико информација о малим компанијама је обично доступно јавности, а то отежава информисану процену акција са малим капиталом потенцијалним инвеститорима.
Предности Смалл-Цапс
Упркос додатном ризику од деоница са малим капиталом, постоје добри аргументи за улагање у њих. Једна предност је што је малим компанијама лакше генерирати сразмерно велике стопе раста. Продаја од 500.000 долара може се удвостручити много лакше него продаја од пет милиона долара. Такође, с обзиром да мали, интимни менаџерски кадар често води мање компаније, они се могу брже прилагодити променљивим тржишним условима на неки исти начин, тако је за мали брод лакше променити курс него за велики океански брод.
Још једна предност улагања у акције малих вредности је потенцијал за откривање непознате вредности. Опште правило света за инвестирање је да је већина истраживања на Валл Стреету усмерена на део јавних компанија којима се тргује, а већина ових компанија је велика капа. Компаније са малим капиталом лете више испод радара и, зато, имају већи потенцијал за оне који траже подцењене залихе.
Недостатак тржишне ликвидности понекад може бити од користи инвеститорима са малим капиталом који већ поседују акције. Ако велики број одједном настоји да купи мање ликвидне залихе, може да повиси цену брже и даље него што би то била ликвиднија залиха. Добро управљање портфељем укључује мешање у умереној сразмери добро одабраних залиха са малим капиталом и мање волатилним залихама са великим капицама. Управо због постојања различитих нивоа ризика између дионица са великим и малим капиталом тржишна капитализација акција представља кључну улогу у постизању одговарајуће диверзификације у инвестиционом портфељу.
