Шта је Закон о поновном инвестирању у заједници (ЦРА)?
Закон о поновном инвестирању у заједници (ЦРА) је федерални закон донет 1977. године да охрабри депозитарне институције да испуне кредитне потребе суседства са ниским и умереним примањима. ЦРА захтева од федералних регулатора да процене колико добро свака банка испуњава своје обавезе према овим заједницама. Овај резултат користи се за процену апликација за будуће одобравање банкарских спајања, повеља, аквизиција, отварања филијала и депозита.
Кључне Такеаваис
- Док регулатори у својој евалуацији гледају на активности кредитирања и остале податке, не постоје одређени критеријуми које банке морају испуњавати. Рејтинги ЦРА доступни су на мрежи и на захтјев у филијалама локалних банака. Критичари су наплатили да је ЦРА створио подстицај за банке ризични зајмови који су довели до стамбене кризе 2008. године, иако накнадна истраживања показују да су кредити повезани са РАК-ом били мали део тржишта субприме.
Разумевање Закона о поновном улагању у заједницу (ЦРА)
ЦРА је донета да преокрене урбану атмосферу која је постала видљива у многим америчким градовима до 1970-их. Конкретно, један циљ је био преокренути ефекте прекрајања, деценију дугу праксу којом су банке активно избегавале давање зајмова насељима са нижим приходима. Циљ акта је био да се ојачају постојећи закони који захтевају од банака да удовољавају банкарским потребама свих чланова заједница којима су служили.
Три федерална регулатора - Уред контролера валуте, Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) и Одбор гувернера Федералног система резерви - имају надзорну улогу у односу на ЦРА. Међутим, последња је углавном одговорна за процену испуњавају ли државе чланице своје обавезе према закону.
Један од циљева РАК-а био је преокренути ефекте прекрајања, контроверзна пракса у којој су банке ограничавале кредитирање у одређеним четвртима које су оцењене превише ризичним.
Федералне резерве користе једну од пет метода за рангирање резултата банке на основу њене величине и мисије. Иако ажурирање РАК-а из 1995. године од регулаторних тијела захтева да размотре податке о позајмљивању и инвестирању, поступак евалуације је помало субјективан и нема посебних квота које банке морају да задовоље.
Свака банка има једну од следећих оцена:
- Изванредне задовољавајуће потребе за побољшањем суштинске неусклађености
Фед објављује интернетску базу података коју чланови јавности могу користити да би видјели резултат одређене банке. Банке су такође обавезне да потрошачима дају оцену њихове перформансе на захтев.
ЦРА се примењује на депозиторске институције осигуране ФДИЦ, укључујући националне банке, банке са државним закупима и штедне асоцијације. Међутим, кредитни савези подржани од Националног фонда за осигурање деоница осигурања и други небанкарски субјекти изузети су од законодавства.
Критике ЦРА-е
Критичари ЦРА-е, укључујући бројне конзервативне политичаре и раднике, указују на закон као допринос ризичним кредитним праксама које су довеле до финансијске кризе 2008. Они тврде да су банке и други зајмодавци ублажили одређене стандарде за одобрење хипотеке. да удовољи ЦРА испитивачима.
Међутим, неки економисти, укључујући Неил Бхутта и Даниела Ринго из Федералне резервне банке, тврдили су у 2015. години да хипотеке на бази ЦРА-е представљају мали проценат субвенционисаних кредита током финансијске кризе. Као резултат тога, Бхутта и Ринго су закључили да закон није главни фактор каснијег пада тржишта.
ЦРА је такође добила критику да није нарочито ефикасна. Док су заједнице са малим и умереним примањима приметиле прилив кредита након проласка РАК-а, истраживање Јефферија Гунтхер-а из Федералних резерви закључило је да зајмодавци који не подлежу закону - односно кредитне уније и друге не-банке - представљају једнак удео ти кредити.
Модернизација ЦРА-е
У новије време, неки економисти и креатори политика предлажу да закон треба ревидирати како би процес оцењивања постао мање тежак за банке и да би био у току са променама у индустрији. На пример, физичка локација банкарских филијала остаје саставни део процеса оцењивања, иако све већи број потрошача банкарство обавља путем интернета.
Брза чињеница
Многи критичари РАК-а тврде да је он био фактор који доприноси финансијској кризи 2008. године, јер зајмодавци ублажавају стандарде за одобрење хипотеке у складу са Законом.
У издању за 2018. годину, контролор валуте, Јосепх Оттинг, тврдио је да је ЦАР-ов застарели приступ довео до "инвестицијских пустиња", где позајмљивање није охрабрено због недостатка оближњих филијала банке.
У лето 2018. године, Уред контролера валуте (ОЦЦ) отворио је период за коментаре током ког су заинтересовани били позвани да доставе повратне информације о модернизацији законодавства. До затварања овог прозора, 19. новембра 2018., канцеларија је примила више од 1.300 коментара. До данас још није објавио нови сет правила у вези са ЦРА-ом.
