Средства којима се тргује на размену новца (ЕТФс) неопходан су део портфеља многих инвеститора, јер обезбеђују сигурност и очување капитала на турбулентном тржишту. Та средства углавном улажу у висококвалитетне и веома ликвидне краткорочне дужничке инструменте, попут америчких државних државних обвезница и комерцијалних папира, који обично не дају значајне приходе.
Иако ЕТФ-ови на новчаном тржишту инвестирају већину својих средстава у новчане еквиваленте или у високо рангиране хартије од вредности са врло краткорочним доспећем, неки могу уложити део своје имовине у дугорочне или ниже рејтинг хартије од вредности. Инвеститори би требали разумјети да хартије од вриједности представљају веће ризике.
Иако све инвестиције представљају одређене ризике, следећи ЕТФ-ови на новчаном тржишту су релативно сигурна опција за инвеститоре:
- иСхарес ЕТФ (СХВ) иСхарес краткорочна рочност ЕТФ (НЕАР) СПДР Блоомберг Барцлаис 1-3-месечни Т-Билл ЕТФ (БИЛ) Инвесцо Ултра краткотрајно ЕТФ (ГСИ)
Прочитајте даље да бисте сазнали више о тим инвестицијама. Овдје наведене информације ажурирају се од 25. јула 2019. године.
Кључне Такеаваис
- ЕТФ-ови на тржишту новца су неопходан део портфеља многих инвеститора, јер обезбеђују сигурност и очување капитала на турбулентном тржишту. Ови ЕТФ-ови улажу већину својих средстава у новчане еквиваленте и хартије од вредности са врло краткорочним роком доспећа, док други улажу део своје имовине у дугорочне хартије од вредности. Четири ЕТФ-а који пружају сигурне опције су иСхарес краткорочна државна обвезница ЕТФ, иСхарес краткорочна рочност ЕТФ, СПДР Блоомберг Барцлаис 1-3 месечни Т-Билл ЕТФ и Инвесцо ултра краткотрајно ЕТФ.
иСхарес ЕТФ
ИСхарес краткорочна трезорска обвезница ЕТФ тргује на Насдак-у и инвестира у најкраћи крај кривуље приноса фокусирајући се на америчке државне обвезнице које до доспећа имају између једног месеца и једне године. Фонд преузима веома мали ризик од кредитног ризика или каматне стопе, и зато генерално доноси веома низак принос. Просечна годишња стопа приноса ЕТФ-а од његовог почетка 2007. године износи 0, 99%. Али то је веома сигуран фонд у који можете паркирати имовину током бурних тржишта.
Фонд има 48 удјела, који улажу око 71% својих 24, 6 милијарди УСД нето имовине у хартије од вриједности америчке државне благајне. Преосталих 29% улаже се у готовину и / или деривате. Све инвестиције у обвезнице фонда имају највиши рејтинг обвезница ААА. ЕТФ има низак омјер трошкова од 0, 15%.
Од јула 2016. године, ЕТФ је почео да прати ИЦЕ амерички индекс кратких обвезница. Нешто је слабији од свог референтног стања са једногодишњим приносом од 2, 35% у поређењу са 2, 49% за индекс.
иСхарес ЕТФ обвезница кратког доспећа
ИСхарес обвезница кратког доспећа ЕТФ улаже већину своје имовине у хартије од вредности са фиксним дохотком са просечним трајањем које је обично мање од једне године. Фондом се активно управља, што значи да не покушава да одговара перформансама индекса.
Од нето имовине фонда од 6, 5 милијарди долара, 7, 41% је у готовини, а 17, 96% у хартијама од вредности имовине. Отприлике 34% обвезница фонда добија ААА рејтинг, око 10% добија АА оцјене и око 22% прикупљања А оцена. Преостале обвезнице добијају БББ рејтинг.
Првих пет удела у ЕТФ-у су:
- БЦФ Треасури ФундТреасури НотеЦхартер Цоммуницатионс Оператинг ЛЛЦЦВС Хеалтх Цорп.Аббвие
Овај ЕТФ има трошак од 0, 25%.
СПДР Блоомбер Барцлаис 1-3 месеца Т-Билл ЕТФ
СПДР Блоомберг Барцлаис 1-3 месеца Т-Билл ЕТФ настоји да прати перформансе америчког индекса трезорских записа Блоомберг Барцлаис 1-3 месеца, а тргује се на НИСЕ Арца Берзи. Фонд улаже у најкраћи крај кривуље приноса и фокусира се на хартије од вредности америчког државног трезора са преосталим роком доспећа између једног и три месеца. Потребно је врло мало кредитног или кредитног ризика и, према томе, настоји да обезбеди сигуран повратак. Због кратког трајања улагања у његов портфељ, ЕТФ се ребалансира на крају месеца.
Улагачи не би требали очекивати високе приносе од СПДР Барцлаис 1-3 Монтх Т-Билл ЕТФ-а. Од свог оснивања 2007. године, фонд је остварио просечни годишњи принос од 0, 64%. Међутим, фонд може бити разумна опција улагања током нестабилних тржишта. Имајте на уму да чак и врло краткотрајна улагања носе тржишне ризике, посебно када су краткорочне каматне стопе нестабилне.
Фонд има 9, 2 милијарде долара нето имовине, с више од 29 милиона долара уложених у готовини. Коефицијент трошкова фонда од 0, 14%.
Инвесцо ЕТФ ултра краткотрајно трајање
Инвесцо ултра краткотрајни ЕТФ покушава максимизирати тренутни приход, сачувати капитал и одржати ликвидност за инвеститоре. Фондом се активно управља и настоји надмашити индекс Блоомберг Барцлаис од 1 до 3 месеца америчког индекса трезорских записа и ИЦЕ Банк оф Америца-Меррилл Линцх амерички индекс трезорских записа. Просечан рејтинг добио је четири звездице од Морнингстар-а од 151 фонда.
Овај ЕТФ држи хартије од вредности са просечним трајањем краћим од годину дана, укључујући америчке државне благајне, корпоративне обвезнице и до 10% у обвезницама високог приноса. Део високог приноса може повећати приносе, али такође може мало повећати ризик фонда. Али краткотрајно дугорочно имање може умањити његов ризик.
Нешто ризичнији портфељ фонда створио је нешто изнадпросечне приносе у односу на остале фондове новца на ЕТФ тржишту. Једногодишњи приноси 3, 12%, трогодишњи поврат 2, 36% и петогодишњи поврат 1, 81%. Фонд је имао 2, 5 милијарди УСД нето имовине и коефицијента расхода од 0, 25%, што је више од просечног фонда новчаног тржишта.
