Шта је класа дељења?
Класа деоница је ознака која се примењује на одређену врсту хартије од вредности, као што су обична акција или узајамни фонд. Компаније које имају више класа уобичајених деоница обично идентификују дату класу са абецедним маркерима, као што су акције „класе А“ и акције „класе Б“; оне имају различита права и привилегије. Узајамни фондови такође имају класе акција, које носе различите трошкове продаје, омјере трошкова и минималне почетне захтеве за улагањима.
Као инвеститору, важно је знати коју класу акција купујете, било да је то уобичајена акција у јавном предузећу или јединице заједничког фонда.
КЉУЧНЕ ТАКЕАВАИС
- Класа акција односи се на различите врсте предузећа или узајамног фонда; Означене су писмом или именом.Различите класе акција предузећа често имају различите привилегије, као што су гласачка права.Различите класе узајамних фондова имају различите накнаде и трошкове.
Основе подуке предузећа
Различите класе акција унутар истог ентитета обично дају различита права акционару. На пример, јавно предузеће може понудити две класе обичних акција: Класа уобичајених деоница и Класа Б уобичајена деоница. За ову двоструку класу обично се одлучује када компанија први пут изађе на тржиште и изда дионице на примарном тржишту.
На пример, приватна компанија која предузима иницијалну јавну понуду (ИПО) може да одлучи да емитује акције класе А својим новим инвеститорима, истовремено дајући постојећим актерима компаније класе Б. Таква структура двоструке класе могла би се успоставити ако су првобитни власници компаније желели продати већински део свог удела у компанији, али и даље одржавају контролу и доносе кључне одлуке. У овом случају, дионице класе Б обично би имале повећана гласачка права.
Гоогле је основао двоструку структуру класе акција током своје корпоративне трансформације у Алпхабет Инц. током 2015. године. Компанија је издала удео А класе са ознаком ГООГ и акцију Ц класе са ознаком ГООГЛ. Обе тргују око истог нивоа цена, али акције Ц класе немају гласачка права. Компанија је такође издала акцију Б класе, резервисану за менаџмент и друге контролне стране.
Основе класа узајамног фонда
Узајамни фондови често нуде неколико класа деоница за инвеститоре. Свака класа инвестира у исти портфељ хартија од вредности и има исте циљеве и политике улагања. Међутим, њихове накнаде и трошкови се разликују, што утиче на њихов рад. И други параметри, као што су почетни износи улагања, такође се могу разликовати.
Најчешћа класа деоница је А акција, која носи оптерећење напред, које се плаћа приликом куповине или унапред. Ова средства у почетку могу изгледати скупо, али могу бити и мање скупа ако се држе дугорочно. Наведени трошкови продаје се крећу у распону од 2% до 5, 75%, зависно од врсте фонда и обима купљеног фонда.
Класа Б-деоница је супротна од А-акције: носи повратно оптерећење, провизију која се плаћа када га инвеститор прода. Ова накнада постепено се смањује што дуже поседујете узајамни фонд, да би на крају достигла нулу. А акције често имају право да се након седам година конвертују у А акције.
Класа Ц-деоница наплаћује годишњу накнаду за живот фонда од око 1%, која се назива нивоом оптерећења. Међутим, Ц-акције често имају одложену накнаду за продају која се може покренути ако се прода у року од једне године.
И дионице Б и Ц имају тенденцију да плаћају веће омјере трошкова, годишњу накнаду за управљање и одржавање, коју наплаћује фонд, него А акције.
Институционалне класе дијељења
Постоји неколико других класа узајамног фонда са ознакама као што су И, Р, Н, Кс и И. То су оне које су познате као институционалне акције. Узајамни фондови обично чине ове класе доступнима само онима са високом нето вредношћу, обично већом од милион долара, или институционалним инвеститорима који могу да дају депозите са седам цифара. Међутим, 401 (к) планови и други пензиони планови које спонзорира послодавац сматрају се таквим институционалним инвеститорима; Обједињавањем доприноса запослених, администратор плана може да се квалификује за ову класу акција. Ово је веома пожељно: Институционалне акције обично носе најниже накнаде и трошкове класа узајамног фонда. Због ниског омјера трошкова, дионице институционалне класе увијек сакупљају најбоље приносе.
На пример, инвестициона компанија Вангуард нуди три класе акција. Акције инвеститора захтевају 1.000 до 3.000 иницијалних депозита и носе просечан омјер трошкова од 18%. Акције Адмирала имају минимум од 3.000, 50.000 или 100.000 УСД, али омјер трошкова је у просеку.11%. Коначно, акције Институције почињу од 5 милиона долара, а њихов просечни омјер трошкова је 0, 05%.
