Преглед садржаја
- Пореске предности обвезница у ИРА-има
- Америчка благајна за ваш ИРА
- Корпоративне обвезнице за вашу ИРА
- Обвезнице високог приноса за ваш ИРА
Постоји неколико различитих врста обвезница и обвезничких фондова које инвеститори могу одабрати за своје појединачне пензионе рачуне (ИРА). Главне категорије обвезница укључују државне ризнице, корпоративне обвезнице, високо приносне и општинске обвезнице. Опције за обвезничке фондове укључују обвезничке узајамне фондове и обвезничке ЕТФ-ове. Инвеститори ће можда моћи да остваре значајне пореске олакшице укључивањем обвезница у свој портфељ. Следе нека разматрања за инвеститоре при одабиру обвезница за њихов портфељ.
Када је реч о избору имовине која ће се уложити на ваш пензиони рачун, порески третман и користи сваког рачуна биће поучни. Све се односи на локацију имовине. На пример, Ротх ИРА-и се финансирају са доларима након опорезивања и расту ослобођени од пореза. Стога би било сувишно да се тај рачун финансира општинским обвезницама. Уместо тога, обвезнице са високим приносима (каматне стопе) треба да буду стављене у Ротх ИРА где приход од камата никада неће бити опорезован.
Кључне Такеаваис
- Добро диверзификован инвестициони портфељ требало би да има алокацију за обвезнице, које су често мање нестабилне од акција и остварују приход од камата. Разумевање пореске структуре вашег пензионог рачуна ће вам помоћи да одаберете која врста обвезница је најприкладнија. влада је најмање ризична, али исто тако и најнижа, док су корпоративне и јунк обвезнице ризичније, али стварају потенцијално већи принос.
Пореске предности обвезница у ИРА-има
ИРА-е омогућавају инвеститорима да прибаве новац за пензију пре опорезивања, док су зараде одложене до пореза док их не повучете у пензији. Постоје значајне пореске предности за држање обвезница у ИРА-има. Обвезнице се обично опорезују по вишој стопи од акција. Ако се обвезнице не држе у ИРА-и, приход од њих опорезује се као обичан доходак. Федерална пореска стопа за обични доходак може бити и 37% насупрот дугорочној стопи капиталног добитка до 20% за акције.
ИРА су посебно атрактивни за држање хартија од вредности које штите од инфлације трезора (ТИПС). САВЕТИ су индексирани за инфлацију како би спречили инвеститоре да држе негативне инвестиције. Номинална вредност ових обвезница расте с инфлацијом мереном Индексом потрошачких цена (ЦПИ). Издају се са роком доспећа пет, 10 и 30 година.
Изузетак су општинске обвезнице. Они плаћају камате ослобођене од пореза, што је једна од њихових главних предности. Они нуде мањи принос јер се опорезују. Нема додатних пореских олакшица које се могу добити ако их држите у ИРА-и. Као такве, боље им је да се држе у редовном рачуну.
Америчка благајна за ваш ИРА
За инвеститоре са ниским ризиком америчке благајне нуде највећи део сигурности. Ризнице подржавају пуна вера и заслуге Сједињених Држава. САД никада нису платиле свој дуг, чинећи ове инвестиције у суштини без ризика.
Влада продаје обвезнице различитог рочности јавности како би позајмиле новац. Најчешћи трезорски ризици су тромесечни благајнички запис (Т-запис), петогодишњи благајнички запис (Т-белешка), 10-годишњи трезорски запис и 30-годишња трезорска обвезница (Т-обвезница). Од финансијске кризе 2008. године, Федералне резерве су задржале каматне стопе скоро рекордно најниже. То је задржало приносе у државне благајне прилично ниским, што их чини мање атрактивним за инвеститоре који траже већи принос.
Постоји неколико ЕТФ-ова обвезница које инвеститори могу задржати у својим ИРА-има, зависно од дела кривуље приноса у којем инвеститор жели изложеност. ИСхарес 20+ Иеар Треасури Бонд ЕТФ (ТЛТ) пружа једноставан начин да се изложи дугорочним америчким Т-обвезницама. Фонд прати инвестиционе резултате индекса обвезница са роком доспећа већим од 20 година. Фонд има преко 17 милијарди долара активе под управљањем (АУМ) и исплаћује годишњи принос од дистрибуције од 2, 49% од новембра 2019. Фонд је веома ликвидан, са просечним месечним обимом трговања више од 10 милиона акција. Даље, има веома низак омјер трошкова од 0, 15%. Инвеститорима нуди добар начин за диверзификацију осталих удела који имају већу волатилност и већи ризик.
Корпоративне обвезнице за вашу ИРА
Друга опција за инвеститора са већом толеранцијом према ризику су корпоративне обвезнице, које издаје корпорација и подржане способношћу компаније да плаћа своје дужничке обавезе. Корпорација може користити своја физичка средства као обезбеђење за обвезнице, али то није тако уобичајено. Корпоративне обвезнице имају већи ризик повезан са њима у односу на државне обвезнице. Корпорација се може сусрести са потешкоћама у пословању или бити под утицајем успоравања економије. Постоји ризик да корпорација може да испуни своје дужничке обавезе, а власници обвезница не буду враћени.
Корпоративне обвезнице плаћају вишу каматну стопу због повећаног ризика. Неке корпоративне обвезнице могу имати одредбе о позивима које омогућавају корпорацији да их отплати прерано. То користи корпорацијама ако каматне стопе смање, и они могу да рефинансирају свој дуг нижим стопама. Корпоративне обвезнице са резервом на које се може позивати углавном плаћају већу каматну стопу у односу на неквалитетне обвезнице због ризика да ће обвезнице бити позване. Ако инвеститор позива обвезницу, присиљен је да реинвестира по нижој каматној стопи.
Инвеститорима су на располагању добри ЕТФ-ови корпоративних обвезница. ИСхарес иБок иБокк Инвестмент Граде Цорпорате Бонд ЕТФ (ЛКД) пружа широку изложеност америчким корпоративним инвестицијским обвезницама. Обвезнице високог кредитног рејтинга имају висок кредитни рејтинг и, углавном, имају најмањи износ затезног ризика. Има преко 34 милијарди УСД у АУМ-у и плаћа низак омјер расхода од 0, 15% од новембра 2019. Са више од 2.000 удјела, фонд је изузетно добро диверзифициран, тако да постоји много мањи ризик од изложености корпоративном неплаћању. Овај фонд омогућава једноставан начин да се у једном инвестиционом механизму повећа изложеност корпоративном дугу.
Обвезнице високог приноса за ваш ИРА
Обвезнице високог приноса су погодне само за оне инвеститоре са већом толеранцијом на ризик. Обвезнице високог приноса, познате и као јунк обвезнице, су корпоративне обвезнице неинвестицијског ранга. Овај ниво корпоративног дуга има нижи кредитни рејтинг због већег ризика неплаћања. Као резултат већег ризика неплаћања, ове обвезнице плаћају веће камате.
Иако ове обвезнице носе већи ризик, оне имају и већи потенцијал нагоре. Компанија која прелази из кредитног рејтинга неинвестицијског у кредитни рејтинг инвестиционог нивоа често примећује раст цене својих обвезница. Међутим, ако компанија прогласи банкрот, њене обвезнице често имају врло малу преосталу вредност.
Постоје такође солидне ЕТФ опције високог приноса за инвеститоре. ЕТФ (ХИГ) иСхарес иБокк има високу имовину од преко 18 милијарди долара у управљању од новембра 2019. Годишњи принос од дистрибуције плаћа више од 5%. Има већи омјер расхода од 0, 49%, али то није неразуман износ. Садржи бета од 0, 32, што показује већу корелацију са тржиштем акција од осталих наведених фондова. Бета је мерило нестабилности или колебања цена. Бета јединице значи да се безбедност креће са укупним тржиштем. Бета испод једне значи да је безбедност мање нестабилна, док је бета изнад њега нестабилнија од укупног тржишта. ХИГ фонд има 991 удјела у свом портфељу. Ова диверзификација смањује, али не елиминише ризик неплаћања предузећа. Може доћи до великог броја заданих вредности током успоравања економије.
