Након скоро два месеца спорог и непрекидног раста, волатилност се последњих недеља вратила на глобална тржишта усред освете усред Савезних резерви које губе наде у дуги циклус олакшавања политике, амерички председник Доналд Трумп изненада је увео нове тарифе на кинески увоз вредан 300 милијарди долара, а кинеска валута јуана пала испод кључног прага од 7 РМБ - догађај који је нагнао Сједињене Државе да прогласију Кину валутним манипулатором. Проки индекс акција с великим капицама на Валл Стреету С&П 500 индекс забиљежио је у петак узастопни распон од више од 1% - што је најдужи низ великих дневних љуљања од вишемјесечног периода нестабилности завршен почетком јануара.
Турбулентни услови трговања такође не показују знакове да ће нестати ове недеље. Кључни кинески економски подаци - укључујући малопродају, индустријски допринос и улагања у основна средства - пружиће даљи увид о томе какав утицај бурни трговински рат има на другу највећу светску економију. У међувремену, подаци о инфлацији у САД-у, који би требало стићи до уторка, могли би дати трагове о будућем правцу каматних стопа.
Они који очекују да ће повећана волатилност и даље постојати требали би размотрити трговину ова три производа којима се тргује на берзи (ЕТП) који у широкој мјери прате перформансе ЦБОЕ индекса волатилности (ВИКС). Погледајмо детаљно специфичности сваког ЕТП-а и прођите кроз неколико идеја за трговање.
иПатх серија Б С&П 500 ВИКС краткорочне будућности будућности ЕТН (ВКСКС)
Са имовином од 985, 83 милиона долара, иПатх Сериес Б С&П 500 ВИКС краткорочне будућности ЕТН (ВКСКС) има за циљ да донесе сличне приносе С&П 500 ВИКС индексу краткорочних будућности. Трговци морају бити свјесни да фонд осигурава излагање фјучерским уговорима близу мјесеца, а не ВИКС индексу или његовом спот нивоу. ВКСКС је првобитно представљен као ВКСКСБ - замена „Серије Б“ за оригинални ВКСКС који је сазрео у јануару. ЕТН наплаћује компетитивну накнаду за управљање од 0, 89%, док уска просечна разлика у распону од 0, 04% и дневна ликвидност долара у износу већем од 650 000 УСД чине фонд погодним за краткорочне трговце. ВКСКС је до данас смањен за више од 40% (ИТД), али је порастао за 17% у последњем месецу 12. августа 2019.
Цијена ВКСКС дионица била је стално нижа између јануара и јула, прије него што се почетком августа подигла изнад шестомјесечне линије пада, док је волатилност поновно завладала глобалним тржиштима услијед ескалације трговинских тензија. Недавно враћање тренд-линије, која сада дјелује као подршка, пружа високу вјероватност уласка за трговце са свингом. Они који заузму дугу позицију требало би да поставе налог за заустављање губитка испод априлског замаха на нивоу од 24, 86 долара и циљају прелазак на опћи отпор од 32 долара.
ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ (УВКСИ)
Покренут 2018. године, ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ (УВКСИ) настоји да обезбеди 1, 5 пута дневно излагање индексу краткорочних будућности С&П 500 ВИКС. Темељни индекс састоји се од ВИКС футурес уговора првог и другог месеца са просечним пондерирањем од једног месеца. Готово 10, 5 милиона акција свакодневно мијења руке, а 0, 04% ширења помаже минимизирању клизања. Иако фонд има омјер скупих расхода од 1, 65%, то неће претјерано утјецати на краткорочне тактичке трговања. Од 12. августа 2019. године, УВКСИ контролише имовину под управљањем (АУМ) у износу од 567, 24 милиона долара и тргује готово 60% у години. Фонд је ојачао за 24, 60% у протеклих месец дана.
Средином марта „криж смрти“ се појавио на УВКСИ љествици и дао је валидан сигнал за продају. Цијена је и даље падала све до појаве нестабилности у С&П 500, што је довело до тога да се фонд испусти изнад 50-дневног једноставног покретног просјека (СМА) и значајног тренда раније овог мјесеца. Преко просечна запремина пратила је потез, што указује на значајан притисак куповине који може покренути даље нагоре. Трговци који купују прошлонедељни мањи повраћај до почетне тачке пробоја требало би да предвиде потез на нивоу од 45 УСД, где се цена наилази на отпор хоризонталне линије и 200-дневног СМА. Имплементирајте управљање ризиком тако што ћете смањити губитке ако фонд не успе преко 30 УСД.
ВелоцитиСхарес Даили 2к ВИКС Краткорочни ЕТН (ТВИКС)
Дневни 2к ВекитиСхарес 2к ВИКС краткорочни ЕТН (ТВИКС) настоји два пута поновити приносе С&П 500 ВИКС индекса краткорочних будућности. ТВИКС је сличан првим двама фондовима, али пружа нешто јачу изложеност ВИКС футурес позицијама за први и други месец. Фонд одговара онима који желе агресивни улог који би ухватио краткорочну волатилност. Накнаде и трошкови трговине усклађени су с УВКСИ. Коефицијент потрошње ЕТН-а износи 1, 65%, претвара отприлике 22 милиона акција већину дана и задржава висок просек од 0, 06%. Трговци морају бити свјесни да Цредит Суиссе Гроуп АГ (ЦС) може одлучити да заустави јединице за стварање ако банка не може ефективно заштитити своју позицију у ТВИКС-у. Од 12. августа 2019. године, ЕТН има принос од -72%, али је у протеклих месец дана остварио бољи напредак, освојивши 27, 47%.
Медведи су у потпуности контролирали ТВИКС током последњих седам месеци. Међутим, промена расположења догодила се почетком августа, након што је цена скочила изнад неколико области отпора. Након што се лагано повукао прошле недеље, фонд сада проналази упориште подршке из силазне линије која се протеже до децембра и 50-дневног СМА. Они који се баве трговином требало би да имају за циљ да резервирају профит на кључном нивоу отпора од 35 УСД. Заштитите доњу страну заустављањем постављеним испод или 1. августа на 13.85 УСД или 2. августа на 17.15 УСД, зависно од толеранције на ризик.
СтоцкЦхартс.цом
