Америчке залихе с малим капиталом примиле су знатан прилив готовине између маја и септембра 2018., јер су их улагачи сматрали мање имунима на геополитичке напетости, трговинске тарифе и јачи амерички долар. Компаније с малим и средњим капиталом су биле и примарни корисници плана порезне реформе предсједника Трумпа којим је смањена стопа пореза на добит с 35% на 21%.
У протеклом месецу, међутим, залихе малих капака претрпеле су отприлике двоструко губитке својих колега са великим ограничењима. Од 22. октобра 2018. Русселл 2000 индекс, који прати перформансе 2.000 америчких компанија са малим капиталом, је нижи за 9, 45%, док је С&П 500 Индек, широки проки за акције са великим капиталом, нижи за 4, 82%. Из техничке перспективе, Русселл 2000 сада тргује испод свог 200-дневног једноставног покретног просека (СМА) и вишегодишњег тренда.
Трговци који верују да акције са малим капиталом имају напредак према напред, требало би да размотре коришћење једног од ова три инверзна фонда којима се тргује (ЕТФ) да би се кладили против Русселл 2000 индекса. Погледајмо неколико могућности трговања.
Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ (ТЗА)
Дирекион Даили Смалл Цап Беар 3Кс ЕТФ, лансиран 2008. године, настоји да обезбеди три пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса. Просечан дневни обим трговања (АДТВ) од 106, 46 милиона долара и омјер трошкова од 0, 96% чине овај ЕТФ погодним избором за трговце који желе да преузму агресивну краткорочну опкладу против Русселл-а 2000. ТЗА цена прешла је више од осам месеци пада линија и 200-дневни СМА почетком октобра на изнадпросецној запремини, што сугерише даљи напредак. ЕТФ тренутно формира заставицу, што је образац наставка, који је подршка у 200-дневном СМА. Трговци који отворе дугу позицију на прелазу изнад горње линије тренера у висини од 11 долара, требало би да је заштите заштитним налогом стоп испод губитка. Профитни циљ могао би се поставити на 13, 5 УСД користећи технику измереног померања. Трговци то раде тако што израчунавају удаљеност потеза који води у заставицу и додају га тачки пробоја узорка (2, 5 УСД + 11 УСД).
ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 ЕТФ (ТВМ)
Формиран у јануару 2007. године, ПроСхарес УлтраСхорт Русселл2000 ЕТФ има за циљ да врати два пута обрнути дневни учинак Русселл 2000 индекса. Иако је ТВМ-ов АДТВ од 14, 07 милиона долара мањи од ТЗА-е, још увек је довољна ликвидност за краткорочне трговце који верују да ће Русселл 2000 наставити да пада. Фонд наплаћује 0, 95% накнаде за управљање. Попут ТЗА-е, ТВМ је уживао рани октобарски скок снажне количине јер су акције малих капака биле под снажним притиском продаје. Трговци би требало да траже улазну тачку на пробоју изнад горње линије тренда заставице од 16, 5 УСД, са стопом мало испод СМ-а од 200 дана. Добит се може узети на нивоу од 18, 75 долара користећи методу измереног померања (2, 25 долара + 16, 5 долара).
ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ (РВМ)
Направљен 2007. године, ПроСхарес Схорт Русселл2000 ЕТФ покушава да пружи обрнуто једнодневне перформансе Русселл 2000 индекса. Свој циљ постиже употребом ЕТФ-а и индексних свапова. Фонд наплаћује годишњу накнаду за управљање од 0, 95%, што је мање од просека 1, 02%, а АДТВ износи 21, 84 милиона УСД. Док РВМ прати Русселл 2000 индекс, његов графикон је сличан првим двама разматраним ЕТФ-овима, мада је ниска тачка заставице изнад 200-дневне СМА, а не на њој. Трговци могу да одаберу стоп-лимит налог за куповину одмах изнад горњег нивоа тренера заставице на 41, 5 УСД и добит банке од 44, 75 УСД (3, 25 $ + 41, 5). Налог за заустављање губитка могао би сјести испод нивоа 16. октобра за затварање трговине ако се цијена креће у супротном смјеру.
