Шта је апсолутни повратак?
Апсолутни принос је поврат који средство постиже током одређеног временског периода. Ова мера гледа на апрецијацију или амортизацију, изражену у процентима, коју средство, попут акција или узајамног фонда, постиже током одређеног временског периода. Апсолутни поврат се разликује од релативног поврата јер се односи на повраћај одређеног средства и не упоређује га с било којом другом мјером или референтном вриједности.
Апсолутни повратак
Како ради апсолутни повратак
Апсолутни поврат односи се на износ средстава који је уложена инвестиција. Назван и укупним приносом, апсолутни приноси мере добитак или губитак који доживљава имовина или портфељ независно од било којег референтног или другог стандарда. Повраћаји могу бити позитивни или негативни и могу се сматрати неусклађенима са осталим тржишним активностима.
Кључне Такеаваис
- Апсолутни принос је поврат који средство постиже током одређеног временског периода. Апсолутни приноси узимају у обзир апрецијацију или амортизацију, изражено у процентима, средства, као што су акције или узајамни фонд.
Релативни и апсолутни поврати
Генерално, узајамни фонд настоји да произведе приносе који су бољи од својих вршњака, његове категорије фондова и тржишта у целини. Ова врста управљања фондовима назива се релативним приступом инвестирања у фондове. Успех средства се често заснива на поређењу са одабраним мерилом, индустријским стандардом или укупним тржишним перформансама.
Као инструмент улагања, фонд за апсолутни повратак тежи да оствари позитивне приносе коришћењем техника управљања инвестицијама које се разликују од традиционалних узајамних фондова. Апсолутне технике повратног улагања укључују употребу кратке продаје, фјучерс, опције, деривате, арбитражу, полугу и неконвенционалну имовину. Апсолутни приноси се испитују одвојено од било које друге мере извршења, тако да се узимају у обзир само добици или губици од предметне инвестиције.
Историја фонда за апсолутни повраћај
Алфред Винслов Јонес заслужан је за формирање првог фонда за апсолутни повраћај у Нев Иорку 1949. године. Последњих година, овај такозвани приступ апсолутног повратка инвестирању у фондове постао је један од најбрже растућих инвестиционих производа на свету и чешће се назива као хедге фонд.
Хедге Фунд
Хедге фонд није специфичан облик улагања; то је инвестиција структуирана као удружење и основана као друштво са ограниченом одговорношћу или друштво са ограниченом одговорношћу (ЛЛЦ). Менаџер хедге фондова прикупља средства радећи са спољним инвеститорима. Менаџер користи средства за улагање на основу декларисане стратегије која укључује само куповину дугачких акција, као што су обичне акције.
Хедге фондови могу се специјализовати за одређене области, као што су некретнине или патенти, а могу се бавити и приватним капиталним активностима. Иако било ко може уложити у хедге фонд, учесници су традиционално акредитовани и софистицирани инвеститори.
Пример апсолутног повратка
Дионице инвеститора Вангуард 500 индексних фондова ЕТФ (ВФИНКС) дале су апсолутни поврат од 150, 15% у периоду од 10 година, закључно са 31. децембром 2017. То се разликује од 10-годишњег годишњег поврата од 8, 37% у истом периоду. Даље, с обзиром да је индекс С&П 500 имао апсолутни принос од 153, 07% у истом периоду, апсолутни принос се разликовао од релативног поврата који је био -2, 92%.
