Шта је диворсификација
Диворсификација је процес додавања инвестиција у нечији портфељ на такав начин да се погорша ризик / повраћај. Доступност је настала из улагања у превише имовине са сличним корелацијама које додају непотребан ризик портфељу без предности већег приноса.
БРЕАКИНГ ДОВН Диворсифицатион
Диворсификација је игра на реч диверзификација. Стратегија диверзификације укључује акумулирање имовине са различитим корелацијама, што смањује ризик и може повећати потенцијалне приносе минимизирајући негативни ефекат било које имовине на учинак портфеља.
Диворсификација је концепт који је супротан савременој теорији портфеља, који помаже инвеститорима да дефинишу оптималну алокацију појединих хартија од вредности кроз портфељ, пружајући инвеститорима најбољи могући ниво приноса за ризик који преузимају. Међутим, савремена теорија портфеља захтева знатна средства, приступ подацима и праћење, што није увек лако доступно за појединачне инвестиционе портфеље у којима се највише може догодити разгранавање.
Диворсификација се може догодити на више начина. Неки од фактора укључују импулсивно улагање, нагиб стила и опћенито фаворизовање одређеног сектора. Улагањем импулса и прекомерном тежином сектора, инвеститори прекомерно оптерећују своје портфеље на основу савета за импулсивно улагање или високих очекивања за одређени сектор.
Савремена теорија портфеља
Институционални инвеститори имају најшири приступ модерној технологији портфељских теорија која може понудити тачне пропорције улагања у портфељ појединих хартија од вриједности за свеобухватну оптимизацију и диверзификацију. Ови модели се могу израдити из ефикасне границе улагања која може да обухвати било коју безбедност у свету. Ова издвајања су изведена из основног концепта модерне теорије портфеља, који настоји да инвеститорима понуди оптималне омјере избалансираних портфеља са линије тржишта капитала која се повлачи за пресретање са технолошки зацртаном ефикасном границом инвеститора.
У личном улагању, детаљна технологија модерне теорије портфеља скоро да и не постоји, остављајући инвеститорима само ресурсе за циљане алокације на основу класе имовине. Као резултат тога, озбиљни лични инвеститори који желе да обезбеде да граде оптимизоване портфеље кроз своје инвестиционе одлуке окренуће се бројним решењима.
Рјешења за диворсификацију
Многе саветодавне платформе и тржишни ресурси широм индустрије пружају подршку за ублажавање разгранавања портфеља.
Финансијски саветници су водеће решење за инвеститоре који желе да направе оптимизоване портфеље и интегришу нове инвестиције у своје портфеље. Многе платформе финансијског савјетовања су оптимизирале технологију расподјеле портфеља која инвеститорима може пружити смјернице о њиховом укупном стању расподјеле имовине и тежини сваке куповине хартија од вриједности у њиховом портфељу. Финансијски саветници такође нуде услуге ребалансирања које помажу инвеститорима да ублаже одскакање од високих перформанси у свом портфељу. Уз професионално саветован портфељ, инвеститори могу интегрисати инвестиционе хартије од вредности широм инвестиционог универзума.
Појава роботских саветника додала је нове опције за традиционалније рачуне за управљање производима. Слично као и узајамни фондови за окончање фонда, роботи саветници препоручују управљана средства заснована на укупном профилу ризика појединца. Робо саветници и закључни рачуни граде своје предложене проценте расподјеле портфеља на основу савремене теорије портфеља и користе напредну технологију да савјетују инвеститоре. Свеобухватни рачуни за оматање и роботски саветници су посебно ограничени у хартијама од вредности које одлуче да укључе у своју ефикасну границу. За роботске саветнике ово ограничава њихову оптимизовану алокацију портфеља на око 10 средстава којима се тргује на берзи од фирми за управљање инвестицијама где имају ексклузивна партнерства.
Док појединачни инвеститори обично немају луксуз да раде са софистицираном модерном теоријом портфеља, могу се окренути предлаганим алокацијама које су се током историје показале успешним. Ова издвајања деле инвеститоре у три категорије: конзервативне, умерене и агресивне. Теоретски, конзервативни инвеститори ће инвестирати ниже на хипотетичкој линији тржишта капитала са издвајањима која су готово у потпуности пондерисана до ниског ризика, нижим приносним хартијама од вредности као што су фондови на новчаном тржишту, кредитни фондови и обвезнички фондови. Умерени улагачи имаће уравнотеженији портфељ од приближно 50% акција и вредносних папира вишег ризика и 50% хартија са фиксним дохотком нижег ризика. Агресивни инвеститори ће се више усмјерити према акцијама с издвајањем до 90% у капиталу и хартијама од агресивног раста.
Ова издвајања пружају инвеститорима водич за управљање додељивањима групама имовине у оквиру њихових портфеља, али и даље их остављају отвореним за широке могућности улагања које могу резултирати разгранавањем по категоријама. Озбиљни инвеститори ће обично одлучити да улажу у управљане портфеље фондова са алокацијама намењеним свакој групи актива, како би што боље умањили ефекте разграничавања. У неким случајевима инвеститори ће можда желети да пажљиво прате повезаност нових инвестиција које додају у свој портфељ. На пример, новооткривена агресивна сигурност раста може се чинити добром инвестицијом, али када се упореди са корелацијом осталих хартија од вредности агресивног раста у портфељу, можда неће понудити никакве опште предности поврата. Стога, улагачи не би требало да размотре само потенцијал раста нове инвестиције када га додају у портфељ, већ и корелацију његове добити са осталим хартијама од вредности портфеља.
Због ефеката разграничавања, многи инвеститори могу се обратити управљаним средствима за основна улагања у свом портфељу. Овакав приступ захтева менаџера фонда који се придржава стратегије коју тражи појединачни инвеститор. Циљни датуми пензиони фондови нуде један од најбољих примера управљања фондовима на које инвеститори ослањају готово све своје уштеђевине за пензију. Ова средства имају издвајања која се временом померају, истовремено управљајући оптималном диверзификацијом, пружајући најбољи потенцијални поврат док се још увек управља ризиком до циљаног датума коришћења.
Поред средстава за циљне датуме, постоје и друге стратегије у начину живота управљаних фондова који могу послужити као основни капитал за инвеститоре који желе умањити ефекте разграничавања из широког портфеља. Ова средства инвеститорима пружају портфолио на основу њихове личне толеранције на ризик, у распону од конзервативног до умереног до агресивног. Животни фондови Вангуарда ЛифеСтратеги спадају у најпопуларније опције начина живота за помоћ инвеститору у управљању одговарајућом диверзификацијом.
