Како Куалцомм Инц. (КЦОМ) уговор о куповини НКСП Семицондуцторс НВ (НКСПИ) пропадне, а произвођач чипова најављује нови програм откупа деоница за 30 милијарди долара, један тим бикова на улици преиспитује своју тезу.
Аналитичари компаније Цовен & Цо. надоградили су акције Куалцомм-а са тржишта и постигли боље резултате, називајући деоницу „принудном куповином“ због различитих фактора, укључујући нагодбу са Аппле Инц. (ААПЛ) или Хуавеи, извршење откупа, вука са суседним производима у непокретне вертикале и "потенцијална инфузија нових идеја у менаџмент".
Аппле-ов утицај на Куалцомм сада 'минималан'
"Неколико потенцијалних катализатора могло би откључати значајну вриједност у оквиру франшизе Куалцомм, " написао је Маттхев Рамсаи из Цовена у биљешци клијентима у понедјељак, како је извијестио ЦНБЦ. Наводећи побољшани профил ризика / награда, повећао је циљ за 12 месеци цене на 80 долара са 64 долара, што је одраз 22% нагоре од уторка ујутро. Трговајући за 0, 5% на 65, 40 УСД, КЦОМ акције су оствариле 2, 2% годишње (ИТД) у поређењу са ширим растом С&П 500 од 7% у истом периоду.
"Куалцомм је у повољном преговарачком положају", јер се упуштао према датумима суда са Аппле-ом пред Међународном комисијом за трговину (ИТЦ), написао је аналитичар, који очекује да ће се нагодба постићи или са Апплеом или са кинеском Хуавеи Тецхнологиес у текућим споровима. "Аппле-ов утицај на Куалцомм-ов посао сада је минималан", написао је Рамсаи. "Верујемо да је прелазак на ризик / награду у нестандардни случај случаја ИТЦ против Куалцомма неповољан за Аппле."
Цовен је подигао своју процјену зараде по акцији за 2019. годину за 20% на 5, 93 УСД како би представљао "милијарду долара планираног смањења потрошње, одмотавање повећаних правних трошкова и потенцијална рјешења за спорове Аппле и Хуавеи за рјешавање ауторских права за нижи број напријед предвиђених дионица." Рамсаи је наговијестио да произвођач чипова може постићи ЕПС-ов 2020. приближно 8 долара, у потпуности анулирајући фискалне катализаторе 2019. године, па чак и у случају медвједастог сценарија, нагодбу од 50% ауторског одбитка у Апплеу, како је извијестио Бензига.
