Када инвеститори мисле да је дефанзиван, они се обично окрећу потрошачким спонкама, некретнинама и комуналијама. Заиста, ово су били сектори са најбољим резултатима С&П 500 у протеклих месец дана, иако се и даље тргује нешто ниже, јер су трговинске тензије између две светске економске суперсиле - Сједињених Држава и Кине - достигле нови ниво интензитета.
Ваздухопловни и одбрамбени сектор не падају на памет као сигурно уточиште у време тржишне несигурности, али има предност што је делимично некорелизован са глобалном економијом. Приходи индустрије и даље зависе од буџета владе који троше и све веће пријетње војним сукобом. У марту је амерички председник Доналд Трумп предложио 750 милијарди долара за националну одбрану у савезном буџету 2020, што представља повећање од 34 милијарде долара, или око 5%, у односу на Конгрес донет за фискалну 2019. годину.
Из перспективе процјене, зракопловне и одбрамбене компоненте трговине С&П 500 имају отприлике 14, 9 пута више од процијењене зараде за 2020. годину, нудећи мали попуст на више од 15, 6 за просјечну компанију С&П 500.
„Остајемо конструктивни у погледу одбрамбених залиха и верујемо да су добро место за то“, написао је у недавном извештају о истраживању Морган Станлеи аналитичар Рајеев Лалвани. "Повећање видљивости продаје средином 2020-их из двогодишњег буџетског посла добро се спаја са проценом вредности услед неизвесности", додао је Лалвани, из компаније Баррон.
Трговци који желе да се позиционирају за "ризичније" окружење, као што су Васхингтон и Пекинг, на вишем нивоу ружног трговинског рата који прети да уништи светски економски раст, требало би да размотре истраживање ових трију фондова којима се тргује у свемирској и одбрамбеној размени (ЕТФ). може пружити неку одбрану међу хаосом.
иСхарес амерички ваздухопловни и одбрамбени ЕТФ (ИТА)
Са огромном имовином од 5, 13 милијарди долара, иСхарес УС Аероспаце & Дефенсе ЕТФ (ИТА) настоји да обезбеди сличне инвестиционе резултате као Дов Јонес УС Селецт Аероспаце & Дефенсе индекс - мерило који обухвата компаније које производе, монтирају и дистрибуирају авионску и одбрамбену опрему.. Најбоље двије акције фонда у корпи од 35 акција - Боеинг Цомпани (БА) и Унитед Тецхнологиес Цорпоратион (УТКС) - имају кумулативну тежину од скоро 40%. Обим ликвидности долара преко 30 милиона долара већину дана у комбинацији са уским 0, 03% -тним спредом одржава трошкове трговања изузетно ниским. Иако накнада за управљање ЕТФ-ом није јефтина, она остаје конкурентна за овај сегмент. ИТА нуди принос од дивиденде од 1, 07% и вратио се до данас 22, 97% (ИТД), надмашивши индекс С&П 500 за 8% у односу на исти период 7. августа 2019. године.
Акције компаније ИТА организовале су импресивни раст од 32% у односу на најнижи децембар 2018. године до фебруарског максимума, пре него што су се у марту вратиле ка 200-дневном једноставном покретном просеку. Од тада ЕТФ осцилира у уредно узлазном каналу. Недавно се Прице покушао пробити испод ниже линије канала, али је на јучерашњем трговању нашао снажну подршку за куповину на том нивоу. Трговци који заузимају дугу позицију требало би да размотре зараду близу горње линије канала и зауставе се испод јучерашњег нивоа на 208, 07 УСД.
СПДР С&П Аероспаце анд Дефенсе ЕТФ (КСАР)
СПДР С&П Аероспаце & Дефенсе ЕТФ (КСАР) има за циљ да широко прати цене и принос радног индекса С&П Аероспаце & Дефенсе Селецт Индустри. Темељни индекс чине америчке ваздухопловне и одбрамбене компаније, како је дефинисано Глобалним класификационим стандардом индустрије (ГИЦС) - стандардизованим системом класификације за акције који су заједно развили Морган Станлеи Цапитал Интернатионал (МСЦИ) и Стандард & Поор'с. ЕТФ, који је представљен 2011. године, разликује се од референтне вредности коришћењем пондера 40/40/20 међу залихама великих, средњих и малих капака. КСАР држи корпу са 30 акција, а првих 10 издвајања чине 43, 30% портфеља. Скоро 125.000 акција дневно мења руке, пружајући трговцима велику ликвидност. Од 7. августа 2019. фонд има имовину под управљањем (АУМ) од 1, 62 милијарде долара, наплаћује конкурентну 0, 35% накнаду за управљање и тргује 31, 24% више до сада ове године.
КСАР има тенденцију сталног раста откад је 50-дневни СМА прешао преко 200-дневног СМА средином марта како би створио сигнал за куповину „златног крста“. Цена је пала испод кључне подршке у износу од 100 УСД у понедељак, 5. августа, пре него што је организован преокрет унутар дана да би се затворио изнад тог нивоа. Одбијање испод овог подручја може покренути даљњу куповину у наредним данима јер трговци који се окрећу окрећу се купљењу повлачења. Они који имају отворену трговину требало би да одреде профит између близу 110 долара, где цена може наићи на отпор тренда који стоји изнад недавних врхова. Размислите о заштити капитала за трговање стоп-налогом постављеним испод јучерашњег нивоа свеће на 101, 31 УСД.
Дирекион Даили Аероспаце & Дефенсе Булл 3Кс акције (ДФЕН)
Направљено у 2017. години, Дирекион Даили Аероспаце & Дефенце Булл 3Кс Схарес (ДФЕН) покушава да обезбеди три пута дневни повраћај америчког индекса ваздухопловства и одбране Дов Јонес УС Селецт Аероспаце & Дефенсе. На пример, ако референтни индекс врати 1%, ЕТФ жели вратити 3%. Трговци морају бити свјесни да учинак фонда може одступати од оглашеног полуга због сједињења и дневног избалансирања. Сходно томе, ЕТФ више одговара краткорочном трговању, а не инвестирању у куповину и задржавање. Фонд је усмерен на излагање тешким тежинама у индустрији, као што су Боеинг, Унитед Тецхнологиес и Лоцкхеед Мартин Цорпоратион (ЛМТ), а савршено функционише за оне који желе агресивни бич улог на водеће свемирске и одбрамбене играче. Размислите о коришћењу лимит налога за борбу против нешто већег просечног спреда и спредајности ликвидности од 0, 17%. ДФЕН управља нето имовином у износу од 56, 33 милиона долара, има омјер расхода од 0, 98% и повећава се за 71, 15% ИТД-а од 7. августа 2019. године.
ДФЕН означава исти основни индекс као и ИТА; према томе, две табеле изгледају слично. Повратак на доњу линију узлазног канала и 200-дневни СМА пружа одличну прилику за трговање ризицима и наградама. Индекс релативне чврстоће (РСИ) лежи испод 50, што даје цени довољно простора за тестирање виших цена пре консолидације. Они који заузму дугу позицију, требало би да траже поновни тест у октобру 2018. године на 64, 16 долара и да заштите заостатке налогом за заустављање губитка, одмах испод јучерашњег нивоа од 48, 93 долара. Трговина нуди омјер ризика / награде од 1: 7 (13, 34 УСД циља / профит губитак од 1, 90 УСД), уз претпоставку да попуните јучерашњу затворену цијену од 50, 82 УСД.
СтоцкЦхартс.цом
