Преглед садржаја
- 1. Тржишта се враћају на средњу вредност
- 2. Супротни вишак
- 3. Вишкови никада нису стални
- 4. Исправци не иду бочно
- 5. Купујте више на врху, а мање на дну
- 6. Страх и похлепа су јачи
- 7. Тржишта: најјачи против најслабији
- 8. Медведска тржишта имају три фазе
- 9. Мисли стручњака и прогнозе
- 10. Бикова тржишта су забавнија
- Доња граница
Боб Фаррелл провео је деценије као шеф истраживања у Меррилл Линцх, успоставивши се као један од водећих тржишних аналитичара на Валл Стреету. Његови увиди у техничку анализу и опште тржишне тенденције канонизовани су као "10 тржишних правила које треба запамтити" и од тада су широко распрострањени. Овде смо размотрили ове безвременске аксиоме и како вам могу помоћи да постигнете боље приносе.
Кључне Такеаваис
- Улагачи требају имати на уму да цијене никада не остају исте и исправке су неизбјежне. Вишкови никада нису стални и покушајте користити стоп да уклоните емоцију из трговања. Не идите са стадом, али запамтите да страх и похлепа треба да се повучете да се дисциплинирате. Размислите о алтернативним индексима како бисте посматрали здравље тржишта. Савјетујте се са стручњацима и прогнозама са зрном соли.
1. Тржишта се враћају на средњу вредност током времена
Било да се суочавају са екстремним оптимизмом или песимизмом, тржишта се на крају враћају на штедљивији, дугорочни ниво вредновања. Према овој теорији, приноси и цене враћају се тамо где су дошли - реверзија углавном враћа тржиште у претходно стање. Када је реч о појединим инвеститорима, поука је јасна: Направите план и придржавајте се га. Покушајте да одмерите важност свега осталог што се дешава око вас и користите најбољу просудбу. Немојте вас бацати свакодневне ћурке и немири на тржишту.
2. Вишак доводи до супротног вишка
Попут скретног аутомобила вођеног од стране неискусне омладине, можемо очекивати преправку када тржишта надиђу. Запамтите, исправка је представљена потезом већим од 10% максималне цене средства, тако да прекомерна корекција може значити већа кретања. Током пада тржишта, инвеститорима се пружају заиста сјајне могућности куповине. Али имају тенденцију прекомерног у било ком смеру - према горе или према доле - и трговање се може догодити на невероватним нивоима. Успостављени инвеститори ће се обазирати на то и имаће стрпљења и знања како да предузму мере да заштите свој капитал.
3. Вишкови никада нису стални
Тенденција чак и најуспешнијих инвеститора је веровање да када се ствари крећу у њихову корист, профит је неограничен. То једноставно није тачно и ништа не траје вечно - посебно у финансијском свету. Без обзира да ли се возите на тржницама које представљају могућности куповине или врвете по висинама како бисте зарадили новац продајом, не рачунајте кокоши пре него што се сви изваде. Уосталом, можда ћете у неком тренутку морати да направите потез, јер како прва два правила указују, тржишта се враћају на средњу вредност.
Тржишта увек прелазе на средњу вредност.
4. Исправке на тржишту не иду бочно
Снажно се крећу тржишта која се нагло крећу, што може спречити инвеститоре да размишљају о свом следећем потезу у миру. Поука је да будете одлучни у трговању брзорастућим тржиштима и стављање заустављања на ваше трговине како бисте избегли емоционалне реакције.
Заустављање налога наређује трговцима на два начина, када се цене имовине крећу даље од одређене тачке. Одређивањем одређене тачке уласка или изласка могу помоћи инвеститорима да ограниче количину новца који губе или им помажу да остваре зараду када цене нижу у оба правца.
5. Јавни купи највише на врху, а најмање на дну
Типични инвеститор чита најновије вести на свом мобилном телефону, гледа тржишне програме и верује ономе што му је рекао. Нажалост, до тренутка када финансијска штампа стигне да извештава о одређеном кретању цена, тај потез је већ завршен и преокрет је обично у току. То је тачно тренутак када Јохн К одлучи да купује на врху или продаје на дну.
Ово правило подвлачи потребу да будете супротни. Неовисна размишљања увек надмашују менталитет стада.
6. Страх и похлепа: јачи од дугорочног решавања
Основна људска емоција је можда највећи непријатељ успешног улагања. Без обзира да ли сте дугорочни инвеститор или трговац дневно, дисциплинован приступ трговању је кључан за профит. Морате имати трговински план са сваком трговином. Морате тачно знати на којем сте нивоу продавац својих залиха - наопако и нагоре.
Знати када изаћи из трговине много је теже него знати када ући. Знати када треба зарадити или смањити губитак врло је лако схватити апстрактно, али када држите сигурност која брзо напредује покрет, страх и похлепа делују брзо како би вас одвојили од стварности и вашег новца.
7. Тржишта: јака када су широка, слаба када сужа
Иако се много може добити од усредсређености на популарне просеке индекса, снага кретања на тржишту одређена је основном снагом тржишта у целини. Тако шири просеци нуде бољи ангажман на тржишту. Зато се може исплатити ако прате различите индексе - барем оне који превазилазе уобичајене сумњиваче попут С&П 500.
Размислите о гледању индекса Вилсхире 5000 или неких Русселл индекса како бисте боље схватили здравље било којег потеза на тржишту. Индекс Вилсхире 5000 састоји се од отприлике 6.800 компанија са седиштем у Америци, којима се тргује на америчкој берзи и чије су цене доступне јавности. Русселл индекси попут Русселл 1000 и Русселл 3000 израчунавају се тржишном капом и инвеститорима дају изложеност америчкој берзи.
8. Медведска тржишта имају три фазе
Тржни техничари проналазе уобичајене обрасце и у акцијама на тржишту бикова и медведа. Као што је овде описано, типични образац медведа прво укључује оштру распродају. Током медведа тржишта, цене имају тенденцију падати 20% или више. У већини случајева, тржишта медвједа укључују читаве индексе. Овакво тржиште углавном узрокује слаба или успоравајућа економска активност.
Након тога следи оно што се назива скупом налета. Инвеститоре може увући на тржиште цијенама које брзо скоче прије него што поново изврше оштру корекцију ка паду. Ови скупови, који могу бити резултат нагађања и препирке, не трају веома дуго. Али ко су дојиље? Инвеститори, наравно. Називају их сисалицама јер могу куповати на привременим врхунцима, али на крају губе новац када падају цене имовине.
Завршна фаза тржишта медвједа је мукотрпно спуштање до нивоа где су процене разумније и преовлађује опште стање депресије у погледу инвестиција у целини.
9. Будите пажљиви према стручњацима и прогнозама
Ово није магија. Када сви који желе да купе, више нема купаца. У овом тренутку тржиште се мора окренути ниже. Слично томе, када сви који желе да продају, више нема продавача. Дакле, када вам стручњаци на тржишту и прогнозе говоре да ћете продати, продати, продати - или куповати, куповати, куповати - будите сигурни да знате да сви скачу по том појасу, толико да више нема шта да продате или купите. Кад уђете, вероватно ће се догодити нешто друго.
10. Бикове тржнице су више забаве од медвједих
То важи за већину инвеститора, јер цене и даље расту у овим периодима. Ко не воли да им зараде порасту? Па, осим ако нисте кратак продавац. Кратка продаја је када продајете имовину коју сами не поседујете. Трговци који користе ову стратегију продају посуђене хартије од вредности у нади да ће цена пасти. Продавац тада мора вратити једнак износ акција.
Доња граница
Нико није рекао да је улагање лако. Пуно је улога и толико тога да бисте преузели. Било да сте трговац новакиња или неко ко дуго проматра тржишта, лако је бити ухваћен у замаху вести, емоција и бесплатно за све тржиште. Али ако пратите временски тестиране тајне Боба Феррела, на крају ћете можда изаћи као победник.
