Шта је годишња стопа поврата?
Метода годишње стопе приноса, која се обично назива годишња процентна стопа, је износ зарађен у фонду током целе године. Годишња стопа приноса израчунава се узимајући износ новца који је стечен или изгубљен на крају године и подели га са почетном инвестицијом на почетку године. Ова метода се такође назива годишња стопа приноса или номинална годишња стопа.
Кључне Такеаваис
- Годишња стопа приноса израчунава се тако што се вреднује инвестиција на крају једне године и упореди са вредношћу са почетком године. Стопа приноса за акцију укључује апрецијацију капитала и исплаћене дивиденде. Недостатак годишња стопа приноса је да укључује само једну годину и не узима у обзир потенцијал за сложење током многих година.
Формула за годишњу стопу приноса
Сігналы абмеркавання Годишња стопа приноса = БИП × 100% ЕИП − БИП где је: ЕИП = цена на крају године
Пример израчуна годишње методе приноса
Ако акција започне годину са 25, 00 УСД по акцији, а годину заврши тржишном ценом од 45, 00 УСД по акцији, ова акција ће имати годишњу, односно годишњу стопу приноса, од 80, 00%. Прво одузимамо цену на крају године од почетне цене, која је једнака 45 - 25, или 20. Даље, делимо са почетном ценом, или 20/25 је једнака.80. Коначно, да бисмо достигли проценат,.80 се множи са 100 да би се добио проценат и стопа приноса 80, 00%.
Треба напоменути да би се то технички могло назвати апрецијација капитала, што је само један извор поврата капиталног осигурања. Друга компонента би био било какав дивидендни принос. На пример, ако је акција у претходном примеру исплатила 2 долара дивиденде, стопа приноса била би већа за 2 УСД или, користећи исти израчун, приближно 88, 00% током једногодишњег периода.
Као мерило приноса, годишња стопа приноса је прилично ограничавајући, јер доноси само проценат повећавања током једногодишњег периода. Не узимајући у обзир потенцијалне ефекте смешања током многих година, ограничено је не укључивањем компоненте раста. Али, једнократна стопа, она служи својој сврси.
Остале мере повратка
Остале заједничке мере повратка, које могу бити проширење основне методе поврата, укључују прилагођавање дискретних или континуираних временских периода, што је корисно за тачније израчунавање сложених током дужих временских периода и у одређеним апликацијама на финансијском тржишту.
Менаџери имовине обично користе стопе приноса, пондерисане новцем и временски прилагођене за мерење перформанси или стопе приноса на инвестициони портфељ. Док су стопе приноса пондерисане новцем усмерене на новчане токове, стопа приноса процењена на сложену стопу раста портфеља.
У настојању да буду транспарентнији према инвеститорима, посебно малопродаји, мерење и ширење инвестицијских перформанси постали су његова ниша на тржиштима капитала. Институт ЦФА, светски лидер у унапређењу финансијске анализе, сада нуди професионалну сертификат за мерење перформанси улагања (ЦИПМ).
Према Удружењу ЦИПМ, ЦИПМ програм је развио од стране ЦФА Института као посебан програм кредитирања који развија и препознаје стручност евалуације и презентације инвестиционих професионалаца који „изврсност прате са страшћу“.
