Капитал је доспео у комерцијалне банке и финансијски сектор од почетка септембра, подижући Дов компоненту ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ) у року од три бода током 2018. године, максимално изнад 119 УСД. Ако овај потез може да затвори удаљеност, обележиће трећи тест на овом тврдоглавом нивоу отпора до сада 2019. Пробој би био значајан, успостављањем одмереног помераног циља од близу 150 долара који оживљава дугогодишњу репутацију комерцијалне банке као лидера на тржишту..
Међутим, постоје разлози да будемо скептични док крећемо у четврти квартал. За почетак, очитавање вредности акумулације-дистрибуције смањило се на двогодишњи најнижи ниво у 2019. години, а две недеље куповног притиска мало су учиниле да се утврде мерења медведског волумена. Наравно, залихе се могу прибавити уз недовољно спонзорство, али потез ће створити велику медвјеђу дивергенцију, повећавајући шансе за неуспјели пробој који зароби одушевљене бикове.
Поред тога, пад приноса је лош за добит, јер компримирају разлике преко ноћи које банке требају да зараде. Иако су приноси опет виши, мало је вјероватно да ће се стећи много тога што ће предсједник Трумп сада позивати на негативне камате. И што је најважније, комерцијалним банкама су потребне корпоративне инвестиције за раст профита, али америчке компаније су последњих година одлучиле откупити акције са вишком капитала, уместо да улажу у своје пословање.
ЈПМ дугорочни графикон (1990 - 2019)
ТрадингВиев.цом
Четверогодишњи силазни тренд завршио је подељених 3, 21 УСД 1990. године, чиме је уступио снажан напредак у тренду који се одвијао кроз Еллиоттов пет таласни митинг постављен на највиши ниво у марту 2000. године, на 67, 20 долара. То је означило највиши максимум у наредних 15 година, уочи пада на тржишту медведа који је подржао средином тинејџера у октобру 2002. године. Акције су оствариле респектабилне добитке током тржишта бикова средином деценије, ојачавајући се у два рели таласа који су застали близу нивоа корекције продаје од продаје.786 Фибонаццијева у 2007.
Агресивни продавци преузели су контролу када су деривати и некретнине балони пукли у 2008. години, генеришући нагли пад који је завршио за 30 центи испод нивоа из 2002. у марту 2009. Тај отисак је наговестио крај деветогодишњег силазног тренда, генеришући снажан талас опоравка који је застао средином 40-их година 2010. Пробој из 2013. очистио је тај ниво отпора и завршио кружно путовање у висину 2000 у лето 2015, када је митинг још једном застао.
Залиха је избила после председничких избора 2016. године, улазећи у плодоносни период који је ставио чврст преокрет у највиши ниво у фебруару 2018. године на 119, 33 долара. Сљедећи распон трговања прекинуо је подршку у четвртом тромјесечју, с тим да је распродаја достигла минимум од 15 мјесеци на крају године, док је напад у септембар 2019. налетео на зид отпора близу 117 долара. Још једном се тргује близу тог нивоа, обележавајући трећи покушај пружања отпора на врхунцу 2018. године. Месечни стохастички осцилатор ушао је у циклус куповине у јулу 2018. године и тек сада достиже ниво прекомерне куповине, предвиђајући наставак снаге.
ЈПМ краткорочни графикон (2015 - 2019)
ТрадингВиев.цом
Показатељ акумулације и расподјеле билансне количине (ОБВ) постигао је седмогодишњи максимум на врхунцу цијена у 2018. години и прешао у агресивну фазу дистрибуције која је сигнализирала одлазак институционалног капитала. ОБВ је у децембру објавио двогодишњи минимум и порастао, али притисак куповине у септембру 2019. године био је изузетно слаб и тек сада достиже корекцију од Фиббонија.382, док је цена акција готово окончала стопу корекције од 100%.
Овај сукоб сигнализира снажну медвједићу разилажења, упозоравајући да дионица нема спонзорство потребно за континуирани продор. Такође указује да средства и институције још увек седе на рукама, са тренутним потезом вођеним од интересовања за куповину у малопродаји. Ова група не може издржати пробој без институција, али може пружити ватрену снагу потребну агресивним продавачима да поново учитају позиције чим дионица нађе нови максимум.
Доња граница
ЈПМорган Цхасе акција тргује са само три бода од свих највиших резултата у 2018. години, али лоши технички производи испод површине смањују шансе да ће се избити и повећати се у четвртом тромјесечју.
