Постоји неколико разлога због којих појединац може да одабере куповину узајамних фондова уместо појединачних акција. Најчешће предности су то што узајамни фондови нуде диверзификацију, практичност и ниже трошкове.
Многи стручњаци се слажу да су скоро све предности диверзификације портфеља акција (користи проистекле од куповине више различитих акција компанија које послују у различитим секторима) у потпуности остварене када портфељ има око 20 акција од компанија које послују у различитим индустријама. У том тренутку, велики део ризика повезан са инвестирањем је разнолик. Преостали ризик сматра се систематским ризиком, односно тржишним ризиком. Будући да већина брокерских кућа наплаћује исту провизију за једну дионицу или 5.000 дионица, инвеститору може бити тешко да тек почне куповати у 20 различитих дионица.
Погодност узајамних фондова је сигурно један од главних разлога због којих их инвеститори бирају да обезбеде део капитала свог портфеља, уместо да сами купују појединачне акције. Утврђивање расподјеле портфеља, истраживање појединих дионица како би пронашли компаније које су добро позициониране за раст, као и праћење тржишта, захтијева много времена. Људи посвећују читаву каријеру берзи, а многи још увек на крају губе на својим улагањима. Иако улагање у узајамни фонд сигурно није гаранција да ће ваше инвестиције временом повећавати вредност, то је начин да се избегну неке компликоване одлуке које се тичу улагања у акције.
Многи узајамни фондови попут секторског фонда пружају инвеститорима шансу да се упусте у одређену индустрију, или да купе акције са специфичном стратегијом раста, попут агресивног фонда за раст, или вредносног улагања у вредносни фонд. Ако желите да пратите целокупно тржиште, можете купити индексни фонд. Можете разврстати у класе активе без капитала, купујући обвезнички фонд, који инвестира само у фиксни приход.
Неки инвеститори сматрају да је куповина неколико акција узајамног фонда која испуњава њихове основне критеријуме улагања лакша од откривања у шта компаније заправо инвестирају и ако су то квалитетна улагања. Они би радије препустили истраживање и одлучивање неком другом.
Коначно, трговински трошкови честих трговања акцијама могу се брзо сашити за поједине инвеститоре. Добици остварени ценама акција могу се поништити трошковима довршетка појединачне продаје акција инвеститора дате компаније. Инвеститори који пуно тргују требало би да погледају нашу листу брокера који наплаћују накнаде ниже од просека.
Узајамним фондом трошак трговања расподељује се на све инвеститоре у фонд, чиме се смањују трошкови по појединцу. Многе брокерске компаније са пуном услугом зарађују свој новац од ових трошкова трговања, а брокери који раде за њих подстичу се да редовно тргују акцијама својих клијената. Иако савет који даје брокер може клијентима помоћи да донесу мудре инвестиционе одлуке, многи инвеститори сматрају да финансијска корист од брокера не оправдава трошкове.
Важно је запамтити да постоје и недостаци улагања узајамног фонда, тако да је као и уз сваку одлуку, едуковање себе и учење о већини доступних опција најбољи начин за поступање.
Већина мрежних посредника на својим веб локацијама има средства за преглед заједничког фонда који вам помажу да пронађете узајамне фондове који одговарају вашем портфељу. Такође можете потражити средства која можете купити без генерисања накнаде за трансакције или средства која наплаћују ниске трошкове управљања. Функција претраге такође вам може омогућити проналажење друштвено одговорних средстава.
Алтернатива узајамним фондовима су фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ). Саставили смо листу брокера који најбоље служе инвеститорима који желе трговати овом врстом имовине.
Саветник увид
Јое Аллариа, ЦФП®
ЦарсонАллариа Веалтх Манагемент, Царбон, ИЛ
Узајамни фонд ће пружити диверзификацију кроз излагање мноштву залиха. Разлог који се препоручује у власништву поједине акције је тај што би посједовање поједине акције представљало више ризика од узајамног фонда. Ова врста ризика позната је и као несистематични ризик. Несистематски ризик је ризик против којег се могу диверзификовати. На пример, ако поседујете само једну акцију, ризиковали бисте компанију која се можда неће односити на друге компаније у истом сектору тржишта. Шта ако њихов извршни директор и извршни тим изненада напусте? Шта ако природна катастрофа погоди производни центар који успорава производњу? Шта ако зарада буде смањена због квара на производу или због тужбе? Ово је само неколико примера врста ствари које се могу догодити једној компанији, али вероватно се неће догодити свим компанијама одједном.
Да, постоји и систематски ризик, који је ризик против кога се не можете диверзификовати. То би било слично тржишном ризику или ризику од нестабилности. Треба схватити да постоји ризик повезан са улагањем на тржиште. Ако тржиште у целини опада, то није нешто против чега се лако може диверзификовати.
Стога, ако желите уложити у појединачне акције, препоручио бих вам да истражите како можете саставити сопствену корпу акција тако да не поседујете само једну дионицу. Проверите да ли сте довољно диверзификовани између великих и малих компанија, компанија за вредност и раст, домаћих и међународних компанија, као и између акција и обвезница, у складу са толеранцијом на ризик. Овде би могло бити корисно потражити стручну помоћ приликом израде ових врста портфеља. Ова врста истраживања и израда портфеља и праћење могу да потрају доста времена.
Алтернатива је улагање у узајамни фонд за тренутну диверзификацију… наравно, постоји списак ствари које морате бити свесни и када бирате узајамне фондове. Накнаде, филозофија улагања, оптерећења и перформансе само су неке компоненте које треба узети у обзир приликом процјене узајамних фондова.
