Инвестор класа инвеститора Вангуард 500 („ВФНИКС“) и СПДР С&П 500 ЕТФ („СПИ“) су слични инвестициони производи. Обоје прате амерички С&П 500. берзански индекс који обухвата 500 компанија са највећом тржишном капитализацијом. Оба фонда имају омјере трошкова који су знатно нижи од оних у просјечном фонду. Оно што је најважније, обе нуде одличне дугорочне резултате. У ствари, неколико студија је показало да пасивно управљани индексни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс) који прате широке тржишне индексе надмашују огромну већину узајамних фондова који се активно управљају. Разлика у приносу постаје још упечатљивија када узмете у обзир да индексни фондови и ЕТФ-ови намећу ниже накнаде од фондова који се активно управљају.
Као дугорочни инвеститор у куповину и задржавање, не можете погрешно улагати у Вангуардов фонд или СПДР ЕТФ. Суптилне разлике постоје између фондова, иако испуњавају исте циљеве улагања. Пре него што се одлучите између ова два фонда, схватите њихове разлике у накнадама и учинку и научите која друга разматрања морате имати на уму.
Накнаде
Добра вест је да оба фонда наплаћују мали део онога што бисте годишње платили за активно управљани заједнички фонд. Просечни узајамни фонд има омјер трошкова између 1, 25% и 1, 5%. Супротно томе, Вангуардов фонд је у 2015. износио 0, 17% нето расхода, док је омјер нето трошкова СПДР ЕТФ-а још нижи 0, 09%.
Додатни проценат који уштедите на накнадама са ова два фонда, у односу на просечни фонд, ефективно се додаје у ваш годишњи поврат улагања. Запамтите, такође, да су активно управљали узајамним фондовима, упркос жељи да професионално изаберу и одаберете своју инвестициону корпу, обично лошије у поређењу са индексним фондовима и ЕТФ-има, посебно када се узимају у обзир накнаде за управљање.
Перформансе
Пошто су оба фонда направљена да прате С&П 500 индекс, разлика у њиховим перформансама, као и разлика у накнадама, је врло мала. Од 2011. године, оба фонда су нешто слабије постигла С&П 500 сваке године, али само неколико стотина процента. Они су се ефективно кретали у затвореном кораку са ширим индексом, и зато је важно да, као и све широм САД-а. берзанских индекса, С&П 500 никада није отишао нигде, већ дугорочно. Инвеститори који купују и држите уживају приносе са С&П 500 који просечно крећу између 9 и 10% годишње, чак и након што у ноћне море уврстите значајне губитке, као што су 1987 и 2008.
Остала разматрања
Оба фонда су одлична улагања са малим накнадама и великим резултатима. Све се на крају своди на то да ли више желите индексни фонд или ЕТФ. Додатни фактори о којима треба размишљати укључују пореске импликације и провизије за продају.
Генерално гледано, ЕТФ-ови су нешто више порезно неповољнији од узајамних фондова. Они садрже мање опорезива догађаје, попут менаџера фонда који ребалансира фонд помоћу продаје акција одређених хартија од вредности, што се редовно дешава са узајамним фондом. Ако се та средства продају уз добитак, дугујете порез на капитални добитак за годину у којој се продају, иако нисте имали шта рећи у њиховој продаји. Са ЕТФ-овима, менаџер не мора да продаје одређене акције да би управљао приливима и одливима. Због тога је мање вјероватно да ћете остварити капитални добитак у одређеној години, а ваш порезни рачун је често нижи.
Са друге стране, узајамни фондови који не наплаћују "оптерећења" или провизије обично коштају мање од куповине од ЕТФ-а. Вангуард је познат по продаји без оптерећења, тако да не бисте требали плаћати провизију од продаје ако улажете у Вангуард 500 индекс. За поређење, инвеститор купује ЕТФ-ове посреднике, као и за појединачне акције. Стога плаћате провизију приликом куповине. Ово је посебно неповољно за инвеститоре који користе стратегије попут просечења трошкова у долару, што укључује учестала улагања у задатим интервалима.
