Економски капитал (ЕК) односи се на износ ризичног капитала који банка процењује да ће му требати да би остала солвентна на датом нивоу поверења и временском хоризонту. Регулаторни капитал (РЦ), с друге стране, одражава количину капитала која је потребна банци, с обзиром на регулаторна упутства и правила. Овај чланак ће осветлити начин на који се мери ЕК, испитати њену релевантност за банке и упоредити економски и регулаторни капитал.
Релевантност економског капитала
ЕЦ је веома релевантна јер може пружити кључне одговоре на конкретне пословне одлуке или за процену различитих пословних јединица банке. Такође пружа инструмент за поређење РЦ-а.
На слици 1 је приказано да пословна јединица 1 доноси већи принос у ЕЗ изразима (тј. РОРАЦ) у поређењу с пословном јединицом 2. Менаџмент би фаворизирао пословну јединицу 1, која троши мање ЕЗ, али истовремено доноси и већи принос. Ова врста процене је практичнија у приступу одоздо према горе. Приступ одоздо према горе подразумева да се процене ЕК врше за сваку пословну јединицу и затим се обједињују са укупном цифром ЕК. Супротно томе, приступ одозго према доље је произвољнији, јер се ЕЦ калибрише на нивоу групе и затим испоручује сваком пословном току, где критеријуми за алокацију капитала могу бити нејасни.
Мерење ЕЦ
Иако је број ЕЦ у Банци делимично вођен њеним апетитом за ризиком (жеља за ризиком), захтев РЦ-а одређује надзорне метрике утврђене у регулаторним упутствима и правилницима. Штавише, за разлику од модела регулаторног капитала из Базела ИИ, као што је напредни интерни рејтинг (АИРБ) кредитни ризик, банке могу сами да бирају како да моделирају ЕЦ. На примјер, банке могу одабрати функционални облик и поставке параметара свог модела. Стога, ЕЦ моделирање може прилагодити или игнорисати претпоставке АИРБ-а за кредитни ризик.
АИРБ претпоставља да је кредитни портфељ велик и хомоген, да је дугорочна имовина ризичнија, што се одражава на такозвано прилагођавање доспећа ограничено на пет година и да веће оцене квалитета имају већу корелацију да одражава системски ризик. Такође се процењује ризик по рејтинговим класама и претпоставља се савршена корелација између класа рејтинга и диверзификације унутар рејтинг класе. (За више информација погледајте Мерење и управљање инвестиционим ризиком .)
Модели са ризиком вредности (ВаР) су типични оквири ЕК за тржишни, кредитни ризик и друге ризике. Међутим, за кредитни ризик обично се назива кредитним ризиком вредности (ЦВаР). Као пример, узмите у обзир расподелу губитака из кредитног портфеља за релативно сигурне зајмове. Очекивани губитак представља губитак који настаје из свакодневног пословања, док је неочекивани губитак број стандардних одступања од очекиваног губитка (реп дистрибуције). Претпоставимо да је у овом примеру неочекивани губитак калибриран на нивоу поузданости од 99, 95%, што одговара оцени 'АА'. Стога банке могу да калибрирају своје моделе економског капитала у складу са апетитом менаџмента за ризик који је обично у складу са циљаним рејтингом банке. (Више информација потражите у Уводу у вредност са ризиком .)
Неке банке могу користити интерно развијене моделе за прорачун својих ЕЦ. Међутим, банке могу користити и комерцијални софтвер како би им помогле у израчунавању ЕК. Типичан пример таквог софтвера за кредитни ризик је Портфолио менаџер Мооди'с КМВ, Стратегиц Аналитицс, Цредит риск + би Цредит Суиссе и ЦредитМетрицс од ЈПМорган.
Доња граница
ЕЦ је мјера ризичног капитала банке. То није недавни концепт, али је брзо постао важна мјера међу банкама и финансијским институцијама. ЕЦ пружа користан допунски инструмент РЦ-у за пословне одлуке засноване на пословању. Банке све више користе оквире ЕК и то ће највероватније наставити да расте у будућности. Релевантно питање би могло бити може ли ЕЦ једног дана заменити захтеве за РЦ.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Монетарна политика
Главни капитал првог реда у односу на капитал другог нивоа: у чему је разлика?
Банкарство
Како је Базел 1 утицао на банке
Банкарство
Који је минимални омјер адекватности капитала испод Базела ИИИ?
Финансијски показатељи
Како могу да израчунам коефицијент капитала првог реда?
Међународна тржишта
Базел ИИ споразум о заштити од финансијских шокова
Социјално осигурање
Колико социјалног осигурања ћете добити?
Линкови партнераСродни услови
Базел ИИ Базел ИИ скуп је банкарских прописа које је изнео Базелски комитет за надзор банака, који међународно регулише финансије и банкарство. више Шта је капитал 3 нивоа? Трећи капитал је терцијарни капитал који многе банке имају да подрже свој тржишни ризик, робни ризик и ризик у страној валути. више Шта је економски капитал? Економски капитал је износ капитала који фирми, обично у финансијским услугама, треба да осигура да компанија остане солвентна с обзиром на свој профил ризика. више Неоткривене резерве Неоткривене резерве су „скривене“ резерве, које се углавном стварају када банка наплати трошак П&Л-у који се неће остварити. више Шта би требало да знате о капиталу банке Капитал банке је финансијски јастук који институција чува како би заштитила своје повериоце у случају неочекиваних губитака. Представља нето вредност банке. више Дефиниција основног капитала Основни капитал је минимални износ капитала који банка мора имати на располагању како би била у складу са прописима Федералне банке о зајму. више