Фирма милијардера инвеститора Раиа Далиа Бридгеватер Ассоциатед пропала је у четвртом тромјесечју 2017. Највећи хедге фонд на свијету одржава портфељ акција већи од 12 милијарди долара, показују недавни поднесци 13Ф са америчком Комисијом за хартије од вриједности (СЕЦ). Ово је оштар пад вредности на листи, која чине портфељ.
Далиов портфељ опао је за 18, 4% у односу на претходни квартал, наводи се у извештају компаније Валуевалк. За поређење, С&П 500 индекс добио је више од 6% у истом временском периоду.
Далиове акције су концентрисане на релативно малом броју позиција, а већина највећих улога је у ЕТФ-овима.
Највећа улагања су Вангуард, СПДР, ИСхарес
Четири највеће акције које је Бридгеватер реализовао у 2018. години чиниле су око две трећине акција на фонду. Највећи од ових акција је Вангуард индекс капитала на тржиштима у настајању (ВВО). Бридгеватер је држао 3, 16 милијарди УСД у ВВО-у од краја 2017. године, што представља више од четвртине укупног удела компаније.
Следећа највећа позиција је СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ). Ова позиција је била већа од 2, 5 милијарди УСД, што је чинило скоро 21% укупног портфеља фирме.
Након тога уследила су два имања ИСхарес, ЕЕМ и ИЕМГ. Далио је посједовао 1, 54 милијарде и 885 милиона долара сваког од њих, респективно, што је чинило 12, 6% и 7, 3% позиција компаније.
Након ова четири највећа удела, Далиове позиције постају значајно мање у односу на њихов удео у укупном имању Бридгеватер. Ипак, првих 7 позиција у портфељу компаније чине више од три четвртине укупног удела.
Поред тога, многи од ових главних удела су у ЕТФ-овима, што Бридгеватер издваја од многих његових конкурентских хедге фондова, који се такође ослањају на значајне накнаде за управљање.
Додато ПГ&Е, ЦВС и Целгене
Далио је у четвртом тромјесечју 2017. обавио неколико куповина, али ниједна није била значајна у односу на величину највећег посједа детаљно приказаног горе. Највећа куповина била је за ПГ&Е Цорп. (ПЦГ), али укупно уложено је било само 38 милиона долара, што представља свега 0, 3% целокупног портфеља. Остале купљене залихе укључују ЦВС Хеалтх Цорп. (ЦВС), Цардинал Хеалтх, Инц. (ЦАХ) и Целгене Цорп. (ЦЕЛГ).
Током четвртог тромесечја Бридгеватер је продат 1, 55 милијарди евра ЕЕМ-а. Насупрот томе, његова највећа продаја акција била је Крогер Цо. (КР), која је чинила свега 42, 3 милиона долара или 0, 3% целог портфеља.
13Ф су корисни као средство за утврђивање како су неки од најпознатијих инвеститора пребацили свој новац у протеклом кварталу. Међутим, до тренутка када су информације које садрже доступне јавности, они су застарели и мало је вероватно да ће бити подложни свакодневном инвеститору.
