Шта је застој заустављања?
Трајно заустављање је стоп налог који се може подесити у одређеном проценту или износу у долару од тренутне тржишне цене хартије од вредности. За дугу позицију ставите зауставни губитак испод тренутне тржишне цене. За кратку позицију, поставите стајалиште изнад тренутне тржишне цене. Трајно заустављање је дизајнирано да заштити добит омогућавајући да трговина остане отворена и настави са профитом све док се цена креће у корист инвеститора. Наруџба затвара трговину ако цена промени правац за одређени проценат или износ у долару.
Трајно заустављање обично се поставља истовремено када се ставља почетна трговина, мада се може и након тога.
Како се користе задња заустављања
Објашњени крај застоја
Задњи записи се крећу само у једном правцу, јер су дизајнирани да закључе добит или ограниче губитке. Ако се дугој позицији дода 10% зауставни губитак, продајна акција ће се издати ако цена падне 10% од своје максималне цене након куповине. Заустављање зауставља се тек када се успостави нови врх. Једном када се зауставно место помери горе, не може да се врати назад доле.
Трајно заустављање је флексибилније од фиксног налога за заустављање губитка, јер аутоматски прати смер цијена дионице и не мора се ручно ресетирати као фиксни стоп-лосс.
Инвеститори могу користити задња заустављања у било којој класи имовине, под претпоставком да брокер предвиђа ту врсту налога за тржиште којим се тргује. Задњи стоп може бити постављен као лимит налога или тржишних налога.
Трговање са задњим налозима за заустављање
Кључно за успешно коришћење зауставног заустављања је његово постављање на нивоу који није ни преширок, нити преширок. Постављање губитака зауставног заустављања који је презак, може значити да заустављање изазива нормално свакодневно кретање на тржишту, а самим тим трговина нема простора да се креће у правцу трговца. Превелики губитак заустављања обично ће резултирати губитком трговине, иако малом. Превелика зауставна станица неће покренути уобичајена кретања на тржишту, али то значи да трговац преузима ризик од непотребно великих губитака или се одрекне веће добити него што је потребно.
Иако заустављање зауставља зараду и ограничава губитке, успостављање идеалне удаљености заустављања је тешко. Не постоји идеална удаљеност јер се тржишта и начин на који се акције крећу увијек се мијењају. Упркос томе, трачна заустављања су ефикасно средство. Сваки начин изласка има своје предности и недостатке.
Кључне Такеаваис
- Трајно заустављено је дизајнирано тако да заустави профит или ограничи губитке како се трговина повољно креће. Промјена заустављања креће се само ако се цијена повољно креће. Једном када крене да оствари профит или смањи губитак, не креће се назад на други начин. Трајно заустављање је врста налога за заустављање и додатни избор је лимитирани или тржишни налог. Највише Важно разматрање за наредни стоп налог је да ли ће то бити проценат или износ од фиксног долара и колико ће се он пратити по цени.
Пример стварног зауставног заустављања у стварном свету
Претпоставимо да сте купили Алпхабет Инц. (ГООГ) по цени од 1.000 долара. Гледајући претходна достигнућа на залихама, видите да ће цена често бити повучена од 5% до 8% прије него што се опет крене више. Ови претходни покрети могу помоћи у успостављању нивоа процента који ће се користити за заустављање.
Одабир 3%, или чак 5%, може бити престрог. Чак и мања повлачења имају тенденцију да се крећу више од овога, што значи да ће вероватно трговање бити заустављено заустављањем пре него што цена има могућност да се повећа.
Одабир 20% заустављања претерано је. На основу недавних трендова, просечан повратак је око 6%, а већи близу 8%.
Бољи крајњи губитак заустављања био би од 10% до 12%. Ово омогућава трговинској просторији да се пресели, али исто тако брзо повлачи трговца ако цена падне за више од 12%. Пад од 10% до 12% већи је од уобичајеног повлачења, што значи да се може догодити нешто значајније - углавном, то би могао бити преокрет тренда, а не само повлачење.
Користећи 10% зауставног заустављања, ваш брокер ће извршити налог за продају ако цена падне 10% испод ваше откупне цене. Ово је 900 УСД. Ако се цена после куповине никада не крене изнад 1000 УСД, ваш стоп-губитак ће остати на 900 УСД. Ако цена достигне 1.010 УСД, ваш зауставни губитак ће се кретати до $ 909, што је 10% испод 1.010 УСД. Ако се акција креће до 1250 УСД, ваш брокер извршиће налог за продају ако цена падне на 1, 125 УСД. Ако цена почне да пада са 1.250 УСД и не подиже се, ваш налог за заустављање остаје 1.125 УСД и ако цена падне на ту цену, брокер ће у ваше име унети налог за продају.
Идеални зауставни губитак ће се мењати временом. Током више нестабилних периода, бољи опсег заустављања је бољи улог. Током мирнијих времена, или у веома стабилним залихама, чвршћи каснији губитак заустављања може бити ефикасан. Ипак, након што се за појединачну трговину постави заостали зауставни губитак, требало би да остане такав какав јест. Честа трговинска грешка је повећавање ризика једном у трговини да би се избегли губици. Зове се аверзија према губицима и може брзо осакатити трговачки рачун.
